Guide retraite

La planification retraite comporte deux phases distinctes souvent confondues. La première est la phase d'épargne, durant laquelle les versements et les rendements font croître un capital vers la retraite. La seconde est la phase de retrait, durant laquelle ce capital doit financer des retraits mensuels qui augmentent chaque année avec l'inflation. Dans le scénario de base du calculateur, un solde projeté de €882 847 à 67 ans est le résultat de la phase d'épargne. Il ne dit rien sur le revenu mensuel que ce capital peut réellement soutenir pendant 28 ans de retraits croissants.

L'écart entre valeurs nominales et valeurs réelles aggrave cette confusion. Avec 2,5 % d'inflation annuelle sur 32 ans, le facteur d'inflation cumulé est d'environ 2,2. Cela signifie que €882 847 en euros futurs ne représentent qu'environ €400 610 en pouvoir d'achat actuel. Lorsque quelqu'un lit un solde projeté de près de €900 000 et planifie en fonction de ce chiffre, il compte sur plus du double de ce que le capital peut réellement offrir.

Un troisième facteur de confusion est l'horizon temporel. Un capital qui finance 18 ans de retraits jusqu'à 85 ans nécessite beaucoup moins de capital de départ que celui qui doit durer 28 ans jusqu'à 95 ans. Chaque année supplémentaire de retraite exige soit un solde plus élevé, soit un revenu mensuel réduit. Ces trois variables, nominale contre réelle, phase d'épargne contre phase de retrait, et durée de la retraite, interagissent d'une façon qui rend les chiffres simples difficiles à interpréter sans le contexte complet.

Le solde nominal n'est pas un revenu réel : Un solde projeté affiche des euros futurs, pas le pouvoir d'achat actuel. Diviser par le facteur d'inflation cumulé est la seule façon de rendre les deux comparables.

Deux phases séparées, deux questions distinctes : La phase d'épargne répond à la question de la taille du capital. La phase de retrait répond à la durée pendant laquelle ce capital peut soutenir un revenu mensuel. Les deux réponses sont nécessaires avant toute conclusion.

L'âge cible change tout : Planifier jusqu'à 85 ans plutôt qu'à 95 ans réduit la phase de retraite de 10 ans. Cela diminue considérablement le capital requis à la retraite et réduit le risque de le dépasser.

Pendant la phase d'épargne, les rendements se capitalisent mensuellement et les versements sont ajoutés régulièrement. Avec un rendement annuel de 6 %, le taux mensuel est d'environ 0,49 % : le calculateur utilise l'équivalent mensuel effectif (1,06 puissance 1/12, moins 1), si bien que douze mois de capitalisation donnent exactement 6 % par an. Chaque mois, il applique ce taux au solde actuel, puis ajoute le versement normalisé. En démarrant à 35 ans avec €50 000, en versant €500 par mois pendant 32 ans, le solde atteint environ €882 847 à la retraite à 67 ans. De ce total, €192 000 proviennent des versements (500 × 12 mois × 32 ans) et environ €640 847 de la croissance des investissements.

Le poids relatif des versements précoces montre pourquoi le moment de départ compte plus que le montant versé. Un versement de €500 à 35 ans se capitalise pendant 32 ans avant la retraite. Le même versement de €500 à 55 ans ne se capitalise que pendant 12 ans. Au taux de 6 %, €500 capitalisés sur 32 ans atteignent environ €3 200. Les mêmes €500 sur 12 ans n'atteignent qu'environ €1 010. Commencer dix ans plus tôt triple plus que la valeur de chaque euro épargné ce premier mois.

La fréquence des versements est normalisée sur une base mensuelle quelle que soit la fréquence réelle. Un versement hebdomadaire de €115 équivaut à environ €500 par mois (115 × 52 ÷ 12). Un versement annuel de €6 000 équivaut exactement à €500 par mois. Le taux mensuel se capitalise toujours sur le même horizon, donc la projection du solde est correcte quelle que soit la fréquence saisie.

La phase de retraite commence à l'âge de la retraite. Les versements cessent, le portefeuille continue à générer un rendement (généralement inférieur au taux d'avant la retraite) et les retraits mensuels commencent. Un aspect essentiel de la phase de retraite est que les retraits ne restent pas constants. Le calculateur indexe votre objectif à partir d'aujourd'hui : €2 500 par mois en pouvoir d'achat actuel représentent déjà environ €5 509 par mois en termes nominaux à 67 ans, après 32 ans d'inflation à 2,5 %, et continuent de monter jusqu'à environ €11 000 par mois à 95 ans. Le capital doit être suffisamment important non seulement pour financer le premier retrait, mais aussi pour financer des retraits nominaux croissants pendant toute la période de retraite.

Le rendement du portefeuille restant pendant la retraite est généralement inférieur au taux d'avant la retraite, car la plupart des gens adoptent une allocation plus prudente au moment où les retraits commencent. Une fourchette courante est de 3 à 5 % pendant la retraite, contre 5 à 8 % avant. Le calculateur retraite utilise par défaut 4 % pendant la retraite et 6 % avant. L'écart entre le taux de croissance du portefeuille et l'augmentation des retraits détermine la vitesse de diminution du capital. Avec un rendement de 4 % et une inflation de 2,5 %, la croissance réelle du portefeuille n'est que d'environ 1,5 % par an, tandis que les retraits augmentent de 2,5 %.

C'est pourquoi un solde qui paraît important peut quand même être insuffisant. Dans le scénario de base, les €882 847 disponibles à 67 ans doivent verser environ €5 509 par mois la première année de retraite, soit environ 7,5 % du solde par an, presque le double de la règle des 4 % expliquée plus loin. Avec 4 % de rendement, le capital ne suit pas des retraits de cette taille qui continuent d'augmenter : il s'épuise vers 82 ans, 13 ans avant l'âge cible de 95 ans. Les exemples chiffrés ci-dessous montrent ce qu'il faudrait pour combler cet écart.

Les retraits augmentent chaque année : Chaque année de retraite, le retrait augmente encore de 2,5 %, si bien qu'il double à peu près en termes nominaux sur 28 ans. Le capital doit aussi financer ces derniers retraits, les plus élevés.

Le taux de croissance réelle est le ratio clé : Avec un rendement de portefeuille de 4 % et une inflation de 2,5 %, la croissance réelle du capital n'est que d'environ 1,5 % par an. C'est le rythme auquel le capital suit réellement la hausse du coût de la vie.

Votre objectif est indexé dès aujourd'hui : L'inflation commence à compter maintenant, pas à la retraite. Trente-deux ans d'inflation à 2,5 % font plus que doubler les €2 500 avant même le premier retrait.

L'objectif de revenu doit toujours être saisi en pouvoir d'achat actuel, pas en montants futurs indexés. Si vous souhaitez disposer de €2 500 par mois en pouvoir d'achat actuel tout au long de votre retraite, saisissez €2 500. Le calculateur augmente ensuite ce montant chaque année selon le taux d'inflation que vous spécifiez, en indexant automatiquement les retraits pour préserver le pouvoir d'achat réel.

L'âge cible indique au modèle combien d'années de dépenses financer. Prendre sa retraite à 67 ans et planifier jusqu'à 95 ans implique 28 années. Un âge cible plus élevé augmente le capital requis à la retraite, car le capital doit soutenir davantage d'années de retraits à un montant nominal croissant. En France, la réforme de 2023, qui relevait l'âge légal à 64 ans, est suspendue : l'âge légal reste fixé à 62 ans et 9 mois jusqu'en janvier 2028. En Allemagne, l'âge légal est de 67 ans pour les personnes nées en 1964 ou après ; aux Pays-Bas, l'âge de la pension d'État (AOW) est de 67 ans jusqu'en 2027 et de 67 ans et 3 mois à partir de 2028.

L'âge légal de la retraite et la décision personnelle de partir à la retraite sont deux choses différentes. Beaucoup de personnes partent en retraite avant l'âge légal et doivent financer la période intermédiaire entièrement par leur épargne personnelle. À l'inverse, travailler quelques années de plus offre un avantage cumulatif : plus d'années d'épargne, moins d'années de dépenses et un solde de départ plus élevé. Retarder la retraite de 65 à 67 ans ajoute environ €108 416 au solde projeté dans le scénario de base (€882 847 au lieu de €774 431).

Saisissez toujours le pouvoir d'achat actuel : L'objectif de revenu est en prix actuels. Le calculateur l'indexe automatiquement pour l'inflation. Ne pré-indexez pas votre objectif avant de le saisir.

Définissez l'âge cible de façon conservatrice : L'espérance de vie dans les pays développés dépasse régulièrement 80 ans. Planifier jusqu'à 95 ans offre une marge de sécurité appréciable, mais elle a un prix : dans le scénario de base, le versement supplémentaire nécessaire dès aujourd'hui passe d'environ €146 par mois (jusqu'à 85 ans) à environ €569 par mois (jusqu'à 95 ans).

Utilisez l'âge légal comme référence, pas comme plafond : Partir à la retraite avant l'âge légal crée un écart qui doit être entièrement financé par l'épargne personnelle et tout revenu complémentaire ajouté en ligne supplémentaire.

La règle des 4 % vient des recherches de William Bengen en 1994 : retirez 4 % de votre capital de départ la première année de retraite, puis augmentez ce montant chaque année avec l'inflation. Sur toutes les périodes historiques de 30 ans du marché américain qu'il a testées, un portefeuille d'actions et d'obligations a tenu ce rythme, et la Trinity Study (1998) est arrivée à une conclusion proche. Ces 4 % sont souvent appelés le taux de retrait sécurisé. À l'inverse, la règle donne un objectif d'épargne rapide : multipliez vos dépenses annuelles par 25.

Appliquée à l'exemple de base, €2 500 par mois font €30 000 par an, donc la règle demande 25 × €30 000 = €750 000 en euros d'aujourd'hui. Le simulateur retraite, qui finance 28 ans (de 67 à 95 ans) avec 4 % de rendement et 2,5 % d'inflation, demande €689 722 en euros d'aujourd'hui : un taux de retrait initial d'environ 4,35 %, proche de la règle car 28 ans est un peu plus court que 30. Avec une pension de €1 200 par mois, le capital ne doit plus couvrir que €1 300 par mois. La règle demande alors 25 × €15 600 = €390 000, le modèle €358 655 en euros d'aujourd'hui.

Pour une rente de €1 000 par mois de 67 à 95 ans, revalorisée chaque année avec l'inflation, le modèle demande €275 889 au départ avec 4 % de rendement et 2,5 % d'inflation, contre €300 000 selon la règle des 4 %. La durée dépend du taux de retrait initial : €250 000 qui versent €833 par mois (4 %) durent environ 31 ans, €1 000 par mois (4,8 %) environ 25 ans et €1 250 par mois (6 %) environ 19 ans. Chaque euro d'autre revenu, comme la pension de base, réduit le taux que le capital doit fournir et allonge ces durées.

La règle a des limites. Elle repose sur l'historique du marché américain, une retraite de 30 ans et un portefeuille d'actions et d'obligations, et ignore les frais et les impôts. Pour une retraite plus longue ou des rendements attendus plus faibles, beaucoup de planificateurs retiennent 3 à 3,5 % : pour €2 500 par mois, cela représente €1 000 000 ou environ €857 143 au lieu de €750 000. En France, les plus-values et dividendes d'un compte-titres sont soumis depuis le 1er janvier 2026 au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, hors assurance-vie et PER qui ont leurs propres règles ; en Belgique, une taxe de 10 % s'applique depuis la même date aux plus-values réalisées, avec €10 000 exonérés par an. Saisissez donc un rendement net d'impôt. Le simulateur retraite vous permet de tester votre propre objectif, rendement et âge cible plutôt qu'un pourcentage fixe.

Le scénario de base du calculateur retraite utilise des paramètres cohérents qui illustrent une trajectoire d'épargne typique sur une vie professionnelle. Comparer les deux scénarios côte à côte montre comment les deux phases interagissent et pourquoi la retraite anticipée est bien plus exigeante qu'il n'y paraît.

Les plans retraite échouent de façon prévisible. Ces six pièges sont responsables de la plupart des insuffisances qui ne deviennent visibles que lorsqu'il est trop tard pour les corriger facilement. Les chiffres d'impact ci-dessous sont calculés à partir du scénario de base (35 ans au départ, €50 000 d'épargne, €500 par mois à 6 %). Avec vos propres paramètres, les montants en euros seront différents, mais l'effet relatif de chaque piège s'applique à tous les scénarios.

• Commencer 10 ans plus tard : Démarrer à 45 ans au lieu de 35 ans, tous autres paramètres inchangés, réduit le solde projeté d'environ €435 232, de €882 847 à environ €447 615. Un retard de 10 ans ne supprime pas seulement 10 ans de versements, il retire 10 ans de capitalisation sur l'ensemble du solde, ce qui a un effet beaucoup plus important que la simple différence de versements de €60 000.

• Hypothèse de rendement trop optimiste avant la retraite : Supposer un rendement de 4 % au lieu de 6 % avant la retraite réduit le solde projeté d'environ €324 387, de €882 847 à environ €558 460. Un seul point de pourcentage de différence de rendement composé sur 32 ans a un effet bien plus important que la plupart des gens ne l'anticipent.

• Lire le solde nominal comme pouvoir d'achat actuel : Avec 2,5 % d'inflation sur 32 ans, le facteur cumulatif est d'environ 2,2. Le solde nominal projeté de €882 847 ne représente qu'environ €400 610 en pouvoir d'achat actuel, soit environ 45 % du chiffre affiché. Le chiffre nominal vaut environ 2,2 fois le chiffre réel : planifier les dépenses de retraite sur cette base revient à compter sur plus du double des ressources réellement disponibles.

• Ne pas indexer les retraits sur l'inflation pendant la retraite : Un retrait fixe de €2 500 par mois tout au long de la retraite laisse le pouvoir d'achat réel diminuer chaque année. À 2,5 % d'inflation annuelle, €2 500 nominaux en année 10 de la retraite ont la valeur réelle d'environ €1 953 aux prix du début de la retraite, soit une perte de 22 %. Après 28 ans, le pouvoir d'achat réel d'un retrait nominal fixe ne représente plus qu'environ 50 % de sa valeur initiale.

• Sous-estimer la durée de la retraite : Planifier jusqu'à 85 ans au lieu de 95 ans réduit la phase de dépenses de 10 ans. Si le capital s'épuise à 88 ans alors qu'il était prévu de durer jusqu'à 85 ans, il y a un déficit de financement de 3 ans. L'espérance de vie à 67 ans dans de nombreux pays développés dépasse désormais en moyenne 18 années supplémentaires, ce qui signifie qu'environ la moitié de toutes les personnes de 67 ans vivra plus longtemps qu'une cible de planification jusqu'à 85 ans.

• Ne pas intégrer la pension d'État comme source de revenu : La pension d'État peut réduire considérablement le montant que le capital personnel doit fournir chaque mois. Dans le scénario de base, une pension de €1 200 par mois signifie que le capital ne doit plus fournir que €1 300 : le capital requis à la retraite passe de €1 519 979 à €790 389, et les €882 847 projetés durent alors au-delà de 95 ans. Saisir la pension comme revenu de retraite dans les options supplémentaires montre cet effet, ce qui peut transformer un plan insuffisant en un plan équilibré sans augmenter l'effort d'épargne.

Trois paramètres comptent davantage que tous les autres : le rendement espéré avant la retraite, le nombre d'années disponibles pour épargner, et le taux d'inflation. Le rendement et la durée sont étroitement liés car la capitalisation multiplie l'effet des deux. Un rendement plus élevé ne produit pas seulement plus de croissance, il en produit exponentiellement plus sur la durée. Un rendement de 6 % sur 32 ans génère environ €640 847 de croissance dans le scénario de base. Le même taux sur 22 ans ne produit qu'environ €265 615 sur le même capital de départ et avec les mêmes versements, soit environ 41 % du résultat sur 32 ans.

L'inflation agit des deux côtés de l'équation simultanément. Une inflation plus élevée accélère la croissance nominale des retraits pendant la phase de retraite tout en réduisant la valeur réelle d'un versement fixe pendant la phase d'épargne. Avec 3 % d'inflation au lieu de 2,5 %, les retraits mensuels augmentent plus vite, tandis que les versements réels croissent plus lentement. L'effet combiné d'un demi-point d'inflation supplémentaire se propage sur les 60 ans de l'horizon total de la projection.

Le montant des versements agit de façon linéaire, contrairement au rendement et à la durée qui ont des effets exponentiels. Doubler le versement mensuel de €500 à €1 000 porte le solde de €882 847 à €1 443 025 : les versements (de €192 000 à €384 000) et la croissance qu'ils génèrent doublent tous les deux, seule la croissance sur le capital de départ de €50 000 reste identique. Cela fait environ 63 % de solde en plus pour un effort mensuel doublé, alors que commencer 10 ans plus tôt ajoute environ 97 % (de €447 615 à €882 847) pour seulement €60 000 de versements en plus. C'est pourquoi commencer plus tôt ou obtenir un meilleur rendement net est généralement plus puissant que d'augmenter simplement les versements.

Le rendement avant la retraite est le facteur dominant : 6 % contre 4 % sur 32 ans produit une différence d'environ €324 387 dans le solde final du scénario de base. Choisir une hypothèse de rendement réaliste mais appropriée est la décision la plus déterminante de la projection.

Les années d'épargne amplifient tout le reste :Le taux de rendement et le montant des versements comptent tous deux davantage s'ils disposent de plus de temps. Commencer à 35 ans plutôt qu'à 45 ans n'ajoute pas seulement 10 ans de versements, cela fait fonctionner la capitalisation sur l'intégralité du solde pendant 10 années supplémentaires.

Augmenter les versements préserve la valeur réelle dans le temps : Un versement mensuel fixe de €500 en termes nominaux diminue en valeur réelle au taux d'inflation chaque année. Après 10 ans à 2,5 % d'inflation, €500 ne valent plus que €390 en pouvoir d'achat actuel. Des augmentations annuelles de 2 à 3 % maintiennent les versements à peu près stables en termes réels tout au long de la phase d'épargne.

Tout ce que ce guide a couvert jusqu'ici suit un modèle piloté par l'âge : vous choisissez un âge de retraite et un âge cible, et le calculateur vérifie si votre solde finance les dépenses entre les deux. Le FIRE (Financial Independence, Retire Early) pose une question totalement différente : compte tenu de votre revenu, de vos dépenses et du rendement attendu, combien d'années avant que votre patrimoine investi puisse couvrir vos dépenses en toute sécurité, sans qu'aucun âge de retraite ne soit requis en entrée. Le calculateur FIRE de ce site modélise directement cette question, avec la même approche déterministe à taux unique que le calculateur de retraite ci-dessus (aucun backtest historique, aucune simulation de Monte-Carlo), si bien que les deux outils partagent une philosophie tout en répondant à des questions différentes.

Le chiffre central du FIRE est le nombre FIRE : les dépenses annuelles divisées par un taux de retrait sécurisé choisi, le plus souvent 4 %, la règle issue des recherches de Bengen (1994), expliquée plus haut dans la section sur la règle des 4 %. À 4 %, cela équivaut à 25 fois les dépenses annuelles. Prenons quelqu'un de 30 ans avec €70 000 de revenu annuel, €40 000 de dépenses annuelles, €20 000 déjà investis, un rendement attendu de 7 %, une inflation attendue de 2,5 % et le taux de retrait sécurisé classique de 4 %. Son nombre FIRE est €40 000 divisés par 0,04, soit exactement €1 000 000. Son épargne annuelle est €70 000 moins €40 000, soit €30 000, un taux d'épargne de 42,9 %. Le calculateur FIRE convertit d'abord ce rendement de 7 % en un taux réel, corrigé selon la formule de Fisher, d'environ 4,4 %, puisque les dépenses et le nombre FIRE sont déjà exprimés en euros d'aujourd'hui ; faire croître ces €30 000 par an (en versement mensuel) sur €20 000 à ce rendement réel atteint €1 000 000 en environ 20,1 ans, vers l'âge de 50,1 ans. Ne changez que l'âge actuel et la réponse reste 20,1 ans ; le calcul sous-jacent n'utilise jamais l'âge. Mettre le champ d'inflation à 0 % utilise à la place le rendement nominal complet de 7 %, ce qui atteint ce même €1 000 000 en environ 16,8 ans.

Deux variantes populaires ajustent ce même nombre FIRE plutôt que d'introduire une nouvelle formule. Le Coast FIRE vérifie si votre épargne actuelle seule, laissée à fructifier sans nouvel apport, atteindra le nombre FIRE d'ici un âge cible comme 65 ans. Le calculateur le détermine en divisant le nombre FIRE par (1 plus le rendement réel) élevé au nombre d'années restantes jusqu'à cet âge cible. Pour ce même nombre FIRE de €1 000 000, le rendement réel par défaut de 4,4 % et 35 ans jusqu'à 65 ans, le montant Coast FIRE requis aujourd'hui est d'environ €222 281, un écart d'environ €202 281 par rapport aux €20 000 actuellement investis. Le Barista FIRE suppose au contraire qu'un revenu à temps partiel ou d'appoint couvre une partie des dépenses après avoir quitté un emploi à temps plein, si bien que le portefeuille n'a plus qu'à financer l'écart restant. Avec €20 000 par an de revenu Barista face à €40 000 de dépenses, le nombre Barista FIRE devient (€40 000 moins €20 000) divisé par 0,04, soit €500 000, atteint en environ 12 ans, environ 8 ans plus tôt que l'objectif complet de €1 000 000.

Le taux d'épargne compte plus que le revenu : Comme le calcul des années jusqu'au FIRE n'utilise que le taux d'épargne et le rendement, jamais le montant du revenu lui-même, deux personnes aux salaires très différents atteignent le FIRE en autant d'années si elles épargnent la même part de leur revenu au même rendement.

Le Lean FIRE et le Fat FIRE sont la même formule avec des données différentes : Le Lean FIRE (souvent autour de €30 000 à €40 000 de dépenses annuelles) et le Fat FIRE (souvent €90 000 ou plus) utilisent tous deux la formule identique du nombre FIRE ; seules les dépenses annuelles changent, ce qui explique pourquoi réduire les dépenses abaisse l'objectif deux fois : cela réduit le nombre FIRE et augmente le taux d'épargne en même temps.

Le FIRE est indépendant de l'âge, contrairement au modèle central de ce guide : Le calculateur retraite ci-dessus a besoin d'un âge actuel, d'un âge de retraite et d'une espérance de vie pour fonctionner. Le calculateur FIRE n'a besoin d'aucun de ces éléments pour son résultat principal ; l'âge n'est utilisé qu'ensuite pour convertir les années jusqu'au FIRE en un âge affiché.

Le calculateur retraite est un modèle de planification, pas une prévision de retraite complète. Plusieurs facteurs susceptibles d'affecter matériellement les résultats réels ne sont pas modélisés, soit parce qu'ils dépendent de règles propres à chaque pays, soit parce qu'ils nécessitent des données que l'outil ne collecte pas.

Les taxes sur les retraits de retraite, les plafonds de cotisation aux comptes retraite et les règles de distribution minimale obligatoire dépendent de la législation nationale et des circonstances individuelles. Dans de nombreux pays, les retraits des comptes retraite sont imposés comme revenus ordinaires, ce qui peut réduire le montant mensuel net reçu de 15 à 30 %. Le calculateur ne déduit aucune taxe des retraits et n'applique aucun avantage fiscal aux versements.

Les frais d'investissement ne sont pas modélisés. Un ratio de frais totaux (TER) de 0,8 % au lieu de 0,2 % sur un fonds détenu pendant 32 ans coûte environ €115 012 en croissance perdue dans le scénario de base (un rendement net de 5,4 % au lieu de 6 % aboutit à €767 835 au lieu de €882 847). Les fonds indiciels à faible coût ont généralement des TER de 0,07 % à 0,25 %. Le rendement saisi doit déjà refléter le rendement net après frais attendu, pas le rendement brut de référence.

Le risque de séquence des rendements décrit le danger d'une forte baisse du portefeuille au début ou juste après la retraite. Même si le rendement moyen à long terme est de 4 %, une perte de 30 % la première année de retraite peut durablement déprécier le portefeuille car les retraits se poursuivent pendant la phase de récupération. Ce risque est réel et significatif, mais non modélisé dans le calculateur. Trois habitudes le limitent : une réserve de liquidités d'un à deux ans de retraits, des retraits flexibles (renoncer à la hausse liée à l'inflation après une mauvaise année) et un taux de retrait initial plus bas.

Ajoutez la pension d'État comme ligne de revenu supplémentaire : Utilisez les options supplémentaires pour ajouter la pension d'État, un revenu locatif ou toute autre source de revenu attendue. Cela réduit le montant mensuel que le capital doit fournir et peut considérablement améliorer le résultat du plan.

Utilisez le rendement net après frais : Lorsque vous définissez le rendement attendu, utilisez le rendement après déduction des frais d'investissement. Un rendement brut de 7 % avec des frais annuels de 0,7 % donne un rendement net de 6,3 %, une différence significative sur 32 ans.

Ce calculateur est uniquement destiné à la planification : Le résultat est une estimation éducative basée sur les hypothèses saisies. Il ne constitue pas un conseil financier, de retraite, fiscal ou juridique. Consultez un conseiller qualifié avant de prendre des décisions d'épargne retraite.