Simulateur retraite : estimez la durée de votre épargne

Ce calculateur projette la croissance de votre épargne-retraite pendant la phase d'épargne, puis la façon dont le capital évolue une fois les retraits commencés à la retraite. La phase d'épargne calcule le solde attendu à la retraite à partir de l'épargne actuelle, des contributions mensuelles et du rendement espéré. La phase de dépenses modélise ensuite des retraits mensuels, augmentés chaque année selon l'inflation, pour indiquer si l'argent dure jusqu'à l'âge prévu et combien épargner en plus chaque mois pour combler l'écart. Avec les valeurs par défaut (départ à 35 ans, retraite à 67 ans, €50 000 d'épargne initiale, €500 par mois, rendement de 6 % et inflation de 2,5 %), le solde projeté à la retraite atteint environ €882 847, soit près de €400 610 en pouvoir d'achat actuel. Cette projection suppose un rendement et une inflation constants ; si l'inflation réelle dépasse 2,5 %, les retraits augmentent plus vite que prévu et le capital peut s'épuiser plusieurs années avant l'âge affiché.

Le solde corrigé de l'inflation correspond au solde nominal divisé par le facteur d'inflation cumulé, ce qui exprime votre capital futur en pouvoir d'achat d'aujourd'hui. Avec les valeurs par défaut (€50 000 de départ, €500 par mois, 6 % de rendement et 2,5 % d'inflation sur 32 ans), le solde nominal projeté est d'environ €882 847, alors que sa valeur corrigée de l'inflation n'atteint qu'environ €400 610. L'écart entre le nominal et le réel se creuse chaque année, car l'argent épargné aujourd'hui achète moins une fois retiré des décennies plus tard. Cet écart provient du facteur d'inflation cumulé, qui atteint environ 2,2 sur 32 ans, ce qui signifie que chaque euro nominal vaut moins de la moitié de sa valeur actuelle au moment de la retraite. Une hypothèse plus basse, par exemple 2 %, resserre l'écart entre solde nominal et réel, tandis qu'une inflation plus élevée l'accentue et rend le montant corrigé plus fiable pour planifier votre budget.

Le revenu mensuel cible correspond à la dépense de retraite que vous souhaitez, exprimée en pouvoir d'achat actuel plutôt qu'en prix futurs gonflés par l'inflation. Si vous saisissez €2 500, le calculateur augmente automatiquement ce montant chaque année du taux d'inflation choisi, afin que votre objectif de dépenses suive la hausse des prix pendant toute la retraite. Le capital doit donc être suffisant non seulement pour verser €2 500 au début de la retraite, mais aussi pour financer des retraits nominaux de plus en plus élevés sur 28 ans ou davantage. À 2,5 % d'inflation, cet objectif de €2 500 atteint environ €5 509 par mois en termes nominaux au départ à la retraite à 67 ans, après 32 ans, et environ €10 999 à 95 ans, ce qui explique pourquoi le capital doit couvrir un retrait croissant chaque année plutôt qu'un montant fixe. Si vous fixez cet objectif plus bas que vos besoins réels, par exemple en ignorant la hausse des frais de santé, la projection sous-estimera le capital dont vous aurez réellement besoin à la retraite.

L'âge prévu est l'âge jusqu'auquel votre capital retraite doit durer. Avec une retraite à 67 ans et un âge prévu à 95 ans, le calculateur modélise 28 années de retraits corrigés de l'inflation. Fixer un âge prévu plus élevé, par exemple 100 ans, augmente le solde requis à la retraite, car le capital doit financer davantage d'années de dépenses à un montant de retrait croissant.

C'est le rendement attendu sur l'argent qui reste investi une fois la retraite commencée. Il est distinct du rendement avant la retraite, car beaucoup de personnes adoptent un portefeuille plus prudent, avec moins d'actions et plus d'obligations, à l'approche puis pendant la retraite. Une hypothèse courante se situe entre 3 et 5 % pendant la retraite contre 5 à 8 % avant ; le calculateur utilise par défaut 4 % et 6 % respectivement.

Un solde nominal élevé peut s'épuiser tôt lorsque l'objectif de dépenses corrigé de l'inflation croît plus vite que le rendement du capital. Par exemple, si l'inflation est de 2,5 % et le rendement de retraite de 4 %, la croissance réelle du capital n'atteint qu'environ 1,5 % par an alors que les retraits augmentent de 2,5 %, un écart qui se cumule au fil du temps. Le graphique affiche à la fois le solde nominal et le solde corrigé de l'inflation afin de distinguer la valeur du compte de ce qu'elle permet réellement d'acheter.

Toutes les fréquences de contribution sont converties en équivalent mensuel afin de pouvoir être comparées et combinées. Une contribution hebdomadaire de €100 équivaut à €100 × 52 ÷ 12 ≈ €433 par mois ; une contribution annuelle de €6 000 équivaut exactement à €500 par mois. Le calculateur applique cet équivalent mensuel chaque mois de la phase d'épargne, puis arrête toutes les contributions une fois l'âge de retraite atteint.

Chaque mois, le modèle applique d'abord la croissance mensuelle au solde existant, puis ajoute la contribution normalisée de ce mois-là. Cela garantit que le rendement porte sur le solde déjà présent sur le compte avant l'arrivée du nouveau versement, ce qui constitue l'hypothèse la plus prudente et la plus réaliste. Ajouter les contributions avant la croissance surestimerait le rendement d'un argent qui n'aurait pas encore été investi durant tout le mois.

L'inflation joue deux rôles : elle augmente l'objectif de retrait mensuel dans le temps et elle convertit les soldes nominaux en pouvoir d'achat actuel. Un objectif mensuel de €2 500 en monnaie actuelle vaut environ €5 509 nominaux par mois après 32 ans d'inflation à 2,5 %, c'est-à-dire à 67 ans. Les soldes nominaux sont ensuite divisés par le facteur d'inflation cumulé à chaque instant pour produire le solde corrigé de l'inflation affiché dans le graphique et dans le résumé.

C'est l'épargne mensuelle supplémentaire estimée, depuis aujourd'hui jusqu'à la retraite, pour que le capital dure jusqu'à l'âge prévu. Le calculateur recherche ce montant en l'ajoutant à la phase d'épargne et en répétant toute la projection jusqu'à ce que le plan tienne jusqu'à l'âge choisi. Ce montant est sensible à vos hypothèses : un rendement plus faible, une inflation plus élevée ou une retraite plus longue augmentent tous la contribution mensuelle supplémentaire nécessaire.

Oui. Les options avancées permettent d'ajouter des lignes libres et de préciser, pour chacune, si le montant est reçu pendant la retraite ou ajouté avant la retraite. Une pension publique saisie comme revenu de retraite réduit le montant que le capital doit lui-même verser chaque mois, ce qui abaisse le solde requis. Une contribution professionnelle saisie avant la retraite s'ajoute simplement à votre versement mensuel régulier, et le calculateur n'estime aucune formule de prestations propre à un pays ni aucune règle fiscale. Par exemple, saisir €1 500 par mois de sécurité sociale comme revenu de retraite dès 67 ans réduit le montant que le capital doit couvrir de €2 500 à €1 000 par mois, ce qui peut transformer un déficit en excédent. Vous pouvez ajouter jusqu'à 8 lignes, de sorte qu'une pension d'entreprise, un revenu locatif et une pension publique soient chacun saisis séparément avec leur propre fréquence et leur propre statut.

Oui. Réglez l'âge de retraite sur l'âge anticipé souhaité et saisissez vos dépenses cibles en pouvoir d'achat actuel. Prendre sa retraite à 55 ans plutôt qu'à 67 ans laisse 12 années d'épargne en moins et 12 années de dépenses en plus, ce qui augmente sensiblement le solde requis. Le calculateur estime alors l'épargne mensuelle supplémentaire nécessaire si le capital projeté ne suffit pas à couvrir toute la période de retraite jusqu'à l'âge prévu. Par exemple, en partant des mêmes €50 000 et €500 par mois, une retraite à 55 ans plutôt qu'à 67 ans réduit la phase d'épargne de 32 à 20 ans tout en allongeant la phase de dépenses à 40 ans si vous planifiez jusqu'à 95 ans. Cette combinaison augmente la contribution mensuelle supplémentaire indiquée dans le résumé, puisque le capital dispose de moins de temps pour croître et doit couvrir davantage d'années de retraits.

La règle des 4 % vient de la Trinity Study, qui a analysé des périodes historiques de 30 ans sur le marché américain. Retirer 4 % du portefeuille la première année de retraite, puis augmenter ce montant avec l'inflation, a rarement épuisé le capital. Ce calculateur n'applique pas de taux de retrait fixe : il retire chaque mois votre objectif de dépenses jusqu'à l'âge prévu. Dans l'exemple par défaut, €2 500 par mois représentent €30 000 par an en pouvoir d'achat d'aujourd'hui, face à un solde projeté d'environ €400 610 sur la même base, soit un taux de retrait initial d'environ 7,5 %, d'où un capital épuisé vers 81,9 ans. La règle des 4 % demanderait €750 000, soit 25 fois €30 000, contre environ €689 722 en pouvoir d'achat actuel ici, car ce calculateur suppose un rendement stable de 4 % pendant la retraite sans mauvaises premières années et consomme tout le capital d'ici 95 ans. En ramenant l'objectif à environ €1 335 par mois, le taux de retrait revient à 4 %.

Non. C'est un modèle éducatif de planification qui estime des résultats à partir des hypothèses que vous saisissez. Il ne tient pas compte de votre situation financière complète, des règles fiscales locales, de vos droits à la retraite, des frais de santé ni du risque lié à l'ordre des rendements. Consultez toujours un conseiller financier ou retraite qualifié avant de prendre une décision de retraite.