ROI-Rechner - Gesamtrendite und jährliche Rendite auf Investition

Was ROI misst

Return on Investment beantwortet eine einzige Frage: Wie viel hast du im Verhältnis zu deinem Einsatz gewonnen oder verloren? Die Formel lautet ROI = (Erhaltener Betrag - Investierter Betrag) / Investierter Betrag. Eine Investition von 10.000 $, die 15.000 $ einbringt, ergibt einen ROI von 50 %. Eine Investition von 10.000 $, die nur 8.000 $ einbringt, ergibt einen ROI von -20 %.

Ausführliches Beispiel: Gesamt-ROI

Angenommen, du kaufst Aktien für 5.000 € und verkaufst sie zwei Jahre später für 7.500 €. Dein Gewinn beträgt 2.500 € und dein Gesamt-ROI ist 2.500 / 5.000 = 50 %. Das zeigt die Größe der Rendite, aber nicht wie schnell sie erwirtschaftet wurde. Zwei Investitionen können beide 50 % Gesamt-ROI aufweisen und dennoch sehr verschieden sein, wenn eine 2 Jahre und die andere 10 Jahre gedauert hat.

Jährlicher ROI (CAGR)

Der jährliche ROI wandelt den Gesamtertrag in eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate um und ermöglicht so den direkten Vergleich von Investitionen unterschiedlicher Laufzeit. Die Formel lautet: CAGR = (Erhalten / Investiert)^(1 / Jahre) - 1.

• 5.000 € wachsen auf 7.500 € in 2 Jahren: CAGR = (1,5)^(0,5) - 1 = ungefähr 22,5 % pro Jahr.
• 5.000 € wachsen auf 7.500 € in 10 Jahren: CAGR = (1,5)^(0,1) - 1 = ungefähr 4,1 % pro Jahr.
• Derselbe Gesamt-ROI von 50 %, aber der annualisierte Satz unterscheidet sich um mehr als 18 Prozentpunkte. Die Laufzeit verändert das Bild vollständig.

Datumsmodus vs. Dauermodus

Der Rechner bietet zwei Möglichkeiten zur Angabe der Laufzeit. Nutze "Daten", wenn du genaue Start- und Enddaten deiner Investition kennst, etwa Aktien, die an bestimmten Tagen gekauft und verkauft wurden. Nutze "Dauer", wenn du nur die Laufzeit in Jahren kennst, etwa eine 2,5-jährige Anleihe oder ein Festgeld. Beide Modi liefern dieselbe CAGR-Berechnung, sobald die Anzahl der Jahre aus deinen Eingaben ermittelt wurde.

ROI als Benchmark einsetzen

ROI ist am nützlichsten, wenn er mit einem Referenzwert verglichen wird. Der US-amerikanische S&P 500 hat über lange Zeiträume durchschnittlich etwa 10 % pro Jahr erzielt. Tagesgeldkonten mit hohen Zinsen boten 2024 rund 4 % bis 5 % jährlich. Wenn deine Investition 12 % annualisiert erbracht hat, hat sie beide übertroffen. Bei 3 % hätte ein Tagesgeldkonto besser abgeschnitten.

• Aktien-Benchmark: vergleiche deinen annualisierten ROI mit einem relevanten Index (S&P 500 etwa 10 %/Jahr, globale Aktien etwa 8 %/Jahr langfristig).
• Risikofreier Zinssatz: vergleiche mit Staatsanleihen oder Sparzinsen, um zu sehen, ob das zusätzliche Risiko belohnt wurde.
• Projektbewertung: wende ROI auf Marketingausgaben, Immobilien oder jede andere Investition mit messbaren Kosten und Ergebnissen an.

Grenzen des ROI

• Keine Zeitdimension im Gesamt-ROI: 50 % Rendite in 1 Jahr ist sehr verschieden von 50 % in 20 Jahren. Verbinde den Gesamt-ROI immer mit der Laufzeit oder dem annualisierten ROI.
• Keine Risikoberücksichtigung: ROI spiegelt keine Volatilität oder Unsicherheit wider. 15 % Rendite auf einen hochvolatilen Vermögenswert ist nicht vergleichbar mit 15 % auf einen stabilen.
• Keine Zwischenzahlungen: wenn du während der Laufzeit Dividenden, Mieteinnahmen erhalten oder Teilentnahmen gemacht hast, kann diese einfache Formel die tatsächliche Performance über- oder unterschätzen.
• Ignoriert Inflation: ein nominaler annualisierter ROI von 7 % über 10 Jahre bei einer durchschnittlichen Inflation von 3 % liefert nur etwa 4 % reales Kaufkraftwachstum pro Jahr. Die Zahlen sehen besser aus als die wirtschaftliche Realität.
• Definitionen variieren: ob du Anschaffungskosten, reinvestierte Dividenden oder Steuerzahlungen einbeziehst, verändert das Ergebnis. Sei konsistent, wenn du zwei Investitionen nebeneinander vergleichst.

Gebühren, Steuern und realer ROI

Dieser Rechner modelliert keine Gebühren oder Steuern. Um den Netto-ROI zu approximieren, reduziere den "Erhaltenen Betrag" um alle gezahlten Kosten wie Maklerprovisionen oder Abschlusskosten. Eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1 % über 5 Jahre reduziert die Gesamtrendite um etwa 5 Prozentpunkte. Die Kapitalertragsteuer variiert je nach Land und Haltedauer: In Deutschland gilt für Kapitalerträge grundsätzlich die Abgeltungsteuer von 25 % plus Solidaritätszuschlag. Ziehe deine geschätzte Steuer vom Gewinn ab, bevor du den "Erhaltenen Betrag" eingibst, um eine Annäherung an den Netto-ROI zu erhalten.

Eingaben erklärt

• Investierter Betrag: das gesamte eingesetzte Kapital inklusive Anschaffungskosten, die du berücksichtigen möchtest.
• Erhaltener Betrag: der gesamte zurückerhaltene Wert inklusive etwaiger Erträge wie Dividenden oder Mieten, wenn du den Brutto-ROI vor Steuern berechnen möchtest.
• Start- und Enddatum (Datumsmodus): die genauen Daten, wann die Investition begann und endete. Der Rechner ermittelt die Jahresanzahl automatisch daraus.
• Investitionsdauer (Dauermodus): die Laufzeit in Jahren einschließlich Dezimalstellen. Verwende 2,5 für eine Haltedauer von 30 Monaten.

Ergänzende Rechner

• Zinseszins-Projektion: nutze den Zinseszinsrechner, um ein punktuelles ROI-Ergebnis in ein mehrjähriges Wachstumsmodell mit Verzinsung und regelmäßigen Beiträgen umzuwandeln.
• Kaufkraft-Perspektive: nutze den Inflationsrechner, um einen nominalen ROI in reale Kaufkraft umzurechnen und historische oder geschätzte Inflation zu berücksichtigen.
• Einkommensplanung: nutze den Einkommensrechner für Anlagen, um zu schätzen, wie viel Einkommen ein gegebenes Kapital erwirtschaften kann oder wie viel Kapital für ein Ziel-Einkommen benötigt wird.

Mehr erfahren

• Ausführlicher Leitfaden: lies den ROI-Leitfaden für realistische Szenarien, die Einordnung des annualisierten ROI und typische Fehler, die es zu vermeiden gilt.