Altersvorsorge-Rechner mit Entnahmeplan: Wie lange reicht dein Geld?

Der Rechner zeigt, wie sich deine Altersvorsorge während der Sparphase entwickelt und wie sich das Guthaben verändert, sobald du im Ruhestand Geld entnimmst. In der Sparphase wird das erwartete Guthaben bei Renteneintritt aus dem aktuellen Vermögen, den monatlichen Beiträgen und der erwarteten Rendite berechnet. Die Ausgabenphase modelliert danach monatliche Entnahmen, die jedes Jahr um die Inflation steigen, um zu zeigen, ob das Geld bis zum Planalter reicht und wie viel zusätzliches Sparen pro Monat eine Lücke schließen würde. Bei den Standardwerten (Start mit 35 Jahren, Ruhestand mit 67, Startguthaben €50.000, €500 monatlicher Beitrag, 6 % Rendite und 2,5 % Inflation) liegt das prognostizierte Guthaben bei Renteneintritt bei etwa €882.847, was in heutiger Kaufkraft rund €400.610 entspricht. Diese Projektion setzt konstante Rendite und Inflation voraus; liegt die tatsächliche Inflation über 2,5 %, steigen die Entnahmen schneller als angenommen, und das Guthaben kann mehrere Jahre früher aufgebraucht sein als hier dargestellt.

Das inflationsbereinigte Guthaben ist das nominale Guthaben geteilt durch den kumulierten Inflationsfaktor und drückt dein künftiges Vermögen in heutiger Kaufkraft aus. Bei den Standardwerten (€50.000 Start, €500 pro Monat, 6 % Rendite und 2,5 % Inflation über 32 Jahre) liegt das prognostizierte nominale Guthaben bei Renteneintritt bei etwa €882.847, während der inflationsbereinigte Wert nur rund €400.610 beträgt. Die Lücke zwischen nominal und real wächst jedes Jahr, weil heute gespartes Geld bei einer Entnahme Jahrzehnte später weniger kauft. Diese Lücke entsteht durch den kumulierten Inflationsfaktor, der bei 2,5 % Inflation über 32 Jahre auf etwa 2,2 ansteigt, sodass jeder nominale Euro der Projektion bis zum Renteneintritt weniger als die Hälfte seines heutigen Werts behält. Eine niedrigere Inflationsannahme, etwa 2 %, verkleinert diesen Faktor und verringert die Lücke zwischen nominalem und realem Guthaben, während eine höhere Inflation sie vergrößert und den inflationsbereinigten Betrag zur verlässlicheren Planungsgrundlage macht.

Das Ziel-Monatseinkommen ist der gewünschte Ruhestandsverbrauch, ausgedrückt in heutiger Kaufkraft und nicht in künftigen, inflationsbedingt höheren Preisen. Gibst du €2.500 ein, erhöht der Rechner diesen Betrag automatisch jedes Jahr um die angenommene Inflationsrate, damit dein Ausgabenziel mit den steigenden Preisen während des gesamten Ruhestands Schritt hält. Das Guthaben muss deshalb nicht nur zu Beginn des Ruhestands €2.500 auszahlen können, sondern über 28 Jahre oder länger zunehmend höhere nominale Entnahmen finanzieren, was einen deutlich größeren Kapitalbedarf schafft als ein einmaliger fester Betrag. Bei 2,5 % Inflation wächst dieses Ziel von €2.500 bis zum Ruhestand mit 67, nach 32 Jahren, auf etwa €5.509 pro Monat in nominalen Werten und bis zum Alter von 95 auf etwa €10.999, weshalb das Guthaben jedes Jahr einen höheren statt eines festen Betrags decken muss. Setzt du das Ziel niedriger an als deinen tatsächlichen Bedarf, etwa weil steigende Gesundheits- oder Pflegekosten nicht eingerechnet werden, unterschätzt die Projektion, wie viel Guthaben du bei Renteneintritt tatsächlich benötigst.

Das Planalter ist das Alter, bis zu dem dein Ruhestandsguthaben reichen soll. Bei einem Ruhestand mit 67 und einem Planalter von 95 modelliert der Rechner 28 Jahre inflationsbereinigter Entnahmen aus dem Guthaben. Ein höheres Planalter, zum Beispiel 100 Jahre, erhöht das benötigte Guthaben bei Renteneintritt, weil das Guthaben mehr Jahre an Ausgaben mit einer wachsenden Entnahme finanzieren muss.

Das ist die erwartete jährliche Rendite auf das Geld, das nach dem Renteneintritt investiert bleibt. Sie wird getrennt von der Rendite vor dem Ruhestand betrachtet, weil viele Menschen beim Übergang in den Ruhestand zu einem vorsichtigeren Portfolio wechseln, mit weniger Aktien und mehr Anleihen. Eine übliche Annahme liegt bei 3 bis 5 % während des Ruhestands gegenüber 5 bis 8 % davor; der Rechner nutzt standardmäßig 4 % beziehungsweise 6 %.

Ein hohes nominales Guthaben kann früh aufgebraucht sein, wenn das inflationsbereinigte Ausgabenziel schneller wächst als die Rendite auf das Guthaben. Liegt die Inflation zum Beispiel bei 2,5 % und die Ruhestandsrendite bei 4 %, beträgt das reale Wachstum des Guthabens nur etwa 1,5 % pro Jahr, während die Entnahmen um 2,5 % steigen, eine Lücke, die sich über die Zeit summiert. Das Diagramm zeigt sowohl das nominale als auch das inflationsbereinigte Guthaben, damit du Kontowert und Kaufkraft getrennt beurteilen kannst.

Alle Beitragsfrequenzen werden auf ein monatliches Äquivalent umgerechnet, damit sie vergleichbar und kombinierbar sind. Ein wöchentlicher Beitrag von €100 entspricht €100 × 52 ÷ 12 ≈ €433 pro Monat; ein jährlicher Beitrag von €6.000 entspricht genau €500 pro Monat. In jedem Monat der Sparphase wendet der Rechner zuerst das monatliche Wachstum auf das bestehende Guthaben an und fügt danach dieses monatliche Äquivalent hinzu, sodass Rendite nur auf Geld anfällt, das den ganzen Monat investiert war. Das ist die vorsichtigere Annahme: Würden Beiträge vor dem Wachstum hinzugefügt, würde die Rendite überschätzt. Mit Erreichen des Ruhestandsalters stoppen alle Beiträge.

Die Übersicht zeigt die höchsten Monatsausgaben, die dein Guthaben bis zum Planalter finanzieren kann, in heutiger Kaufkraft und zusätzlich nominal zu Beginn des Ruhestands. Der Rechner findet den Betrag mit einer binären Suche: Er erhöht oder senkt das Ausgabenziel und wiederholt die Projektion, bis das Guthaben genau bis zum Planalter reicht. Mit den Standardwerten (Start mit 35, €50.000, €500 pro Monat, 6 % Rendite vor und 4 % während des Ruhestands, 2,5 % Inflation, Ruhestand mit 67, Planalter 95) sind das etwa €1.452 pro Monat in heutiger Kaufkraft, nominal beim Ruhestand rund €3.200. Das Standardziel von €2.500 liegt darüber, sodass das Guthaben schon mit rund 81,9 Jahren leer ist. Wer dauerhaft €3.000 pro Monat entnehmen will, ohne dass das Vermögen real schrumpft, braucht bei 4 % Rendite und 2,5 % Inflation knapp €2,5 Millionen, weil nur die reale Rendite von etwa 1,46 % die Entnahme trägt. Ohne Inflationsanpassung der Entnahme reichen €900.000, da 4 % davon genau €36.000 pro Jahr sind.

Das ist der geschätzte zusätzliche Monatsbeitrag von heute bis zum Ruhestand, der nötig ist, damit das Guthaben bis zum Planalter reicht. Der Rechner ermittelt diesen Betrag, indem er ihn zur Sparphase hinzufügt und die gesamte Projektion wiederholt, bis der Plan bis zum gewählten Alter reicht. Der Betrag reagiert empfindlich auf deine Annahmen: eine niedrigere erwartete Rendite, eine höhere Inflation oder ein längerer Ruhestand erhöhen jeweils den benötigten zusätzlichen Monatsbeitrag.

Ja. In den zusätzlichen Optionen kannst du freie Zeilen hinzufügen und für jede festlegen, ob der Betrag im Ruhestand erhalten oder vor dem Ruhestand eingezahlt wird. Eine staatliche Rente, die als Ruhestandseinkommen eingegeben wird, verringert den Betrag, den das Guthaben selbst jeden Monat auszahlen muss, was das benötigte Guthaben bei Renteneintritt senkt. Ein Arbeitgeberbeitrag, der vor dem Ruhestand eingegeben wird, zählt als zusätzliches Sparen neben deinem regulären Monatsbeitrag, und der Rechner schätzt keine länderspezifischen Leistungsformeln, Steuerregeln oder Kontolimits. Gibst du zum Beispiel €1.500 pro Monat Rente als Ruhestandseinkommen ab 67 Jahren ein, sinkt der Betrag, den das Guthaben selbst decken muss, von €2.500 auf €1.000 pro Monat, wodurch ein Fehlbetrag ohne weitere Anpassungen zu einem Überschuss werden kann. Du kannst bis zu 8 zusätzliche Zeilen hinzufügen, sodass eine betriebliche Rente, Mieteinnahmen und eine staatliche Rente jeweils getrennt mit eigener Frequenz und eigenem Typ erfasst werden können.

Ja. Setze das Ruhestandsalter auf dein gewünschtes Alter für den Frühruhestand und gib deine Ausgaben in heutiger Kaufkraft ein. Ein Ruhestand mit 55 statt mit 67 Jahren bedeutet 12 Jahre weniger Sparzeit und 12 Jahre mehr Ausgabenzeit, was das benötigte Guthaben bei Renteneintritt deutlich erhöht. Der Rechner schätzt dann den zusätzlichen Monatsbeitrag, der nötig ist, falls das prognostizierte Guthaben nicht ausreicht, um die gesamte Ruhestandsphase bis zum Planalter zu finanzieren. Wer zum Beispiel von denselben €50.000 und €500 pro Monat ausgeht und mit 55 statt mit 67 Jahren in den Ruhestand geht, verkürzt die Sparphase von 32 auf 20 Jahre, während sich die Ausgabenphase auf 40 Jahre verlängert, wenn weiterhin bis 95 geplant wird. Diese Kombination erhöht in der Regel den zusätzlichen Monatsbeitrag in der Übersicht, weil das Guthaben weniger Zeit zum Wachsen hat und mehr Jahre an Entnahmen decken muss, weshalb sich ein Vergleich mehrerer Ruhestandsalter vor der endgültigen Entscheidung lohnt.

Mit den Ruhestandsannahmen dieses Rechners, 4 % Rendite auf das investierte Guthaben und 2,5 % Inflation, reichen €500.000 ab 67 Jahren bei €2.000 Ausgaben pro Monat in heutiger Kaufkraft bis etwa 91,8 Jahre, bei €2.500 bis etwa 86,2 und bei €3.000 bis etwa 82,6. Damit das Geld bis 95 reicht, kannst du höchstens etwa €1.812 pro Monat entnehmen, ein Betrag, der jedes Jahr mit der Inflation steigt. Die 4-Prozent-Regel kommt auf €20.000 im ersten Jahr, also rund €1.667 pro Monat; damit reicht das Guthaben in diesem Modell über 95 hinaus, mit etwa €60.358 Rest in heutiger Kaufkraft. Ein Vermögen von €1.000.000 trägt über dieselben Jahre genau doppelt so hohe Ausgaben, weil die Rechnung linear ist. Um deine eigenen Zahlen zu prüfen, setze aktuelles Alter und Ruhestandsalter auf denselben Wert, trage das Vermögen als aktuelle Altersvorsorge ein und setze den regelmäßigen Beitrag auf 0. Schwache erste Börsenjahre können diese Zeiträume verkürzen, weil das Modell eine gleichmäßige Rendite annimmt.

Die 4-Prozent-Regel stammt aus der Trinity-Studie, die historische 30-Jahres-Zeiträume am US-Aktienmarkt untersucht hat. Wer im ersten Ruhestandsjahr 4 % seines Portfolios entnahm und diesen Betrag danach jährlich um die Inflation erhöhte, stand nur selten ohne Geld da. Dieser Rechner nutzt keine feste Entnahmerate: Er entnimmt dein monatliches Ausgabenziel und verfolgt das Guthaben Monat für Monat bis zum Planalter. Als schneller Plausibilitätscheck bleibt die Regel trotzdem nützlich. Im Standardbeispiel entsprechen €2.500 pro Monat €30.000 pro Jahr in heutiger Kaufkraft, bei einem erwarteten Guthaben von etwa €400.610 in heutiger Kaufkraft. Das ist eine anfängliche Entnahmerate von rund 7,5 %, deshalb ist das Geld etwa mit 81,9 Jahren aufgebraucht. Die 4-Prozent-Regel würde €750.000 verlangen, also das 25-Fache von €30.000, während dieser Rechner etwa €689.722 in heutiger Kaufkraft braucht, weil er eine stabile Rendite von 4 % während des Ruhestands ohne schlechte Anfangsjahre annimmt und das Guthaben bis 95 vollständig aufbraucht. Senkst du das Ziel auf etwa €1.335 pro Monat, liegt die Entnahmerate wieder bei 4 %.

Nein. Dies ist ein Bildungsmodell zur Planung, das Ergebnisse anhand der eingegebenen Annahmen schätzt. Es berücksichtigt nicht deine vollständige Vermögenslage, lokale Steuerregeln, Rentenansprüche, Gesundheitskosten oder das Risiko ungünstiger Renditereihenfolgen. Wende dich vor jeder Ruhestandsentscheidung immer an einen qualifizierten Finanz- oder Rentenberater.