ROI-calculator - Totale en jaarlijkse opbrengst op investering

Wat ROI meet

Return on Investment beantwoordt één vraag: hoeveel heb je gewonnen of verloren als percentage van wat je hebt ingelegd? De formule is ROI = (Ontvangen bedrag - Geïnvesteerd bedrag) / Geïnvesteerd bedrag. Een investering van $10.000 die $15.000 oplevert, geeft een ROI van 50%. Een investering van $10.000 die $8.000 oplevert, geeft een ROI van -20%.

Uitgewerkt voorbeeld: totale ROI

Stel dat je aandelen koopt voor $5.000 en ze twee jaar later verkoopt voor $7.500. Je winst is $2.500 en je totale ROI is $2.500 / $5.000 = 50%. Dat vertelt je de omvang van het rendement, maar niet hoe snel het groeide. Twee investeringen kunnen allebei 50% totale ROI laten zien maar sterk verschillen als de ene 2 jaar duurde en de andere 10.

Jaarlijkse ROI (CAGR)

Jaarlijkse ROI zet het totale rendement om naar een gemiddeld jaarlijks groeipercentage, zodat investeringen met verschillende looptijden eerlijk vergeleken kunnen worden. De formule is: CAGR = (Ontvangen / Geïnvesteerd)^(1 / jaar) - 1.

• $5.000 groeit naar $7.500 in 2 jaar: CAGR = (1,5)^(0,5) - 1 = ongeveer 22,5% per jaar.
• $5.000 groeit naar $7.500 in 10 jaar: CAGR = (1,5)^(0,1) - 1 = ongeveer 4,1% per jaar.
• Dezelfde totale ROI van 50%, maar het jaarlijkse percentage verschilt meer dan 18 procentpunten. De looptijd verandert het beeld volledig.

Datumsmodus vs. looptijdmodus

De calculator biedt twee manieren om de duur op te geven. Gebruik "Datums" als je de exacte start- en einddatum van je investering kent, bijvoorbeeld aandelen gekocht en verkocht op specifieke dagen. Gebruik "Looptijd" als je alleen de duur in jaren kent, zoals een obligatie van 2,5 jaar of een vaste termijndeposito. Beide modi produceren dezelfde CAGR-berekening zodra het aantal jaren uit je invoer is afgeleid.

ROI gebruiken als benchmark

ROI is het nuttigst wanneer je het vergelijkt met een referentiepunt. De Amerikaanse S&P 500 heeft over lange periodes gemiddeld circa 10% per jaar opgeleverd. Spaarrekeningen met hoge rente boden in 2024 ongeveer 4% tot 5% per jaar. Als je investering 12% jaarlijks opleverde, presteerde die beter dan beide. Bij 3% zou een spaarrekening beter zijn geweest.

• Aandelenbenchmark: vergelijk je jaarlijkse ROI met een relevante index (S&P 500 circa 10%/jr, wereldwijde aandelen circa 8%/jr op lange termijn).
• Risicovrije rente: vergelijk met staatsobligaties of spaarrentes om te zien of het extra risico beloond werd.
• Projectanalyse: pas ROI toe op marketinguitgaven, vastgoed of elke andere investering met meetbare kosten en opbrengsten.

Waar ROI tekortschiet

• Geen tijdsdimensie in totale ROI: 50% rendement in 1 jaar is heel anders dan 50% in 20 jaar. Combineer totale ROI altijd met de looptijd of de jaarlijkse ROI.
• Geen risicocorrectie: ROI weerspiegelt geen volatiliteit of onzekerheid. 15% rendement op een zeer volatiel vermogensbestanddeel is niet vergelijkbaar met 15% op een stabiel vermogensbestanddeel.
• Geen tussentijdse kasstromen: als je dividenden, huurinkomsten of gedeeltelijke opnames hebt ontvangen tijdens de periode, kan deze eenvoudige formule de werkelijke prestaties over- of onderschatten.
• Negeert inflatie: een nominale jaarlijkse ROI van 7% over 10 jaar met een gemiddelde inflatie van 3% levert slechts ongeveer 4% reële koopkrachtgroei per jaar op. De cijfers zien er beter uit dan de economische werkelijkheid.
• Definities variëren: of je acquisitiekosten, herbelegd dividend of belastingbetalingen meerekent, bepaalt het resultaat. Wees consistent bij het vergelijken van twee investeringen naast elkaar.

Kosten, belastingen en reële ROI

Deze calculator modelleert geen kosten of belastingen. Om netto ROI te benaderen, verlaag je het "Ontvangen bedrag" met alle kosten die je hebt betaald, zoals makelaarscommissies of transactiekosten. Een jaarlijkse beheervergoeding van 1% over 5 jaar vermindert het totale rendement met ongeveer 5 procentpunten. Vermogenswinstbelasting varieert sterk per land. In Nederland geldt een vermogensrendementsheffing op fictief rendement; in de VS lopen kortetermijntarieven van 20% tot 37% en langetermijntarieven doorgaans van 0% tot 20%. Trek je geschatte belasting van de winst af vóór je het "Ontvangen bedrag" invoert voor een benadering van het netto-ROI.

Invoervelden uitgelegd

• Geïnvesteerd bedrag: het totale kapitaal dat je hebt ingelegd, inclusief eventuele acquisitiekosten die je wilt meenemen.
• Ontvangen bedrag: de totale waarde die je terugkreeg, inclusief eventuele inkomsten zoals dividend of huur als je de bruto ROI voor belasting wilt berekenen.
• Start- en einddatum (Datumsmodus): de exacte data waarop de investering begon en eindigde. De calculator leidt het aantal jaren hier automatisch uit af.
• Investeringsduur (Looptijdmodus): de duur in jaren inclusief decimalen. Gebruik 2,5 voor een looptijd van 30 maanden.

Ondersteunende calculators

• Samengestelde projectie: gebruik de Samengestelde-rentecalculator om een statische ROI-uitkomst om te zetten in een meerjarig groeimodel met samenstelling en terugkerende bijdragen.
• Koopkrachtperspectief: gebruik de Inflatiecalculator om je nominale ROI te vertalen naar reële koopkrachtgroei op basis van historische of geschatte inflatie.
• Inkomensplanning: gebruik de Beleggingsinkomen calculator om te schatten hoeveel inkomen een gegeven kapitaal kan genereren, of hoeveel kapitaal nodig is voor een doelinkomen.

Meer leren

• Volledige uitleg: lees de ROI-calculator gids voor realistische scenario's, interpretatie van jaarlijkse ROI en veelgemaakte fouten om te vermijden.