ROI-Leitfaden

ROI (Return on Investment) zeigt, wie hoch Gewinn oder Verlust im Verhaeltnis zum eingesetzten Kapital ist.

Wenn Sie 10.000 investieren und 12.000 erhalten, liegt der Gewinn bei 2.000 und der ROI bei 20%.

ROI ist gut fuer schnelle Vergleiche, blendet aber allein den Zeitfaktor aus. 20% in einem Jahr sind nicht gleich 20% in fuenf Jahren.

Diese Einordnung passt zu oeffentlicher Anlegerbildung: ROI ist eine starke Basiskennzahl, sollte aber immer zusammen mit Zeit und Risiko betrachtet werden.

Gesamt-ROI zeigt die komplette prozentuale Entwicklung ueber die gesamte Laufzeit.

Der annualisierte ROI (CAGR) wandelt das Ergebnis in eine durchschnittliche Jahresrate um und macht Vergleiche zwischen unterschiedlichen Laufzeiten fairer.

Bei verschiedenen Anlagehorizonten ist der annualisierte Vergleich in der Regel aussagekraeftiger.

Formel Gesamt-ROI: (Erhalten - Investiert) / Investiert

Formel annualisierter ROI: (Erhalten / Investiert)^(1/Jahre) - 1

Empfehlung: verwenden Sie annualisierten ROI fuer Vergleiche mit unterschiedlichen Laufzeiten.

Der Rechner bietet zwei gueltige Workflows, je nach Datenlage.

Im Modus Daten nutzen Sie exaktes Start und Enddatum bei realen, abgeschlossenen Investments. Die Laufzeit wird automatisch berechnet.

Im Modus Dauer arbeiten Sie mit einer bekannten Laufzeit (z. B. 2,5 Jahre), wenn exakte Kalenderdaten nicht notwendig sind.

Exakte Daten reduzieren Rundungsfehler bei der Dauer, was den annualisierten ROI gerade bei kurzen Laufzeiten spuerbar veraendern kann.

Nutzen Sie Modus Daten wenn: Sie Brokerauszuege pruefen, echte Positionen auswerten oder historische Ergebnisse analysieren.

Nutzen Sie Modus Dauer wenn: Sie schnelle Szenarien modellieren oder nur eine angenommene Dauer kennen.

Praxisregel: wenn beide moeglich sind, rechnen Sie beide Wege einmal durch. Grosse Unterschiede deuten oft auf eine falsche Dauerannahme hin.

Der ROI aus dem Rechner ist nominal und korrigiert Inflation nicht automatisch.

Bei hoher Inflation kann die reale Kaufkraftentwicklung deutlich niedriger sein als der nominale ROI.

Fuer belastbare Langfristinterpretation sollten Sie ROI mit Inflationschecks kombinieren, idealerweise auf Basis oeffentlicher Daten von Zentralbanken oder Statistikbehoerden.

Geben Sie investierten und erhaltenen Betrag mit derselben buchhalterischen Logik ein.

Wenn Sie Gebuehren, Steuern oder Transaktionskosten beruecksichtigen, dann konsequent in allen Szenarien.

Der Rechner liefert Gesamt-ROI, annualisierten ROI und Gewinn/Verlust. Fuer Vergleiche ueber unterschiedliche Laufzeiten ist annualisierter ROI meist die bessere Kennzahl.

Fuer vernuenftige Vergleiche sollten auch Waehrung, Bewertungszeitpunkt und Brutto/Netto-Logik einheitlich bleiben.

Zeit ignorieren: Zwei Gesamt-ROI-Werte ohne Laufzeitkontext zu vergleichen fuehrt leicht zu falschen Schluessen.

Netto und Brutto mischen: Wenn ein Szenario Kosten enthaelt und ein anderes nicht, sind Vergleiche unzuverlaessig.

ROI mit Ertragsqualitaet verwechseln: ROI misst das Gesamtergebnis, nicht die Stabilitaet laufender Einnahmen.

Risikokontext ausblenden: Hoher ROI kann mit hoher Volatilitaet oder Konzentrationsrisiko einhergehen. Rendite immer zusammen mit Risiko lesen.

Nominalen ROI als realen Gewinn lesen: Ohne Inflationskontext kann die dargestellte Performance die reale Kaufkraftentwicklung ueberschaetzen.

Nur ein Szenario rechnen: Testen Sie ein konservatives, ein Basis und ein optimistisches Szenario.