Ruhestandsleitfaden

Die Altersvorsorgeplanung umfasst zwei klar unterschiedliche Phasen, die leicht verwechselt werden. Die erste ist die Ansparphase, in der Beiträge und Anlagerenditen ein Guthaben aufbauen. Die zweite ist die Entnahmephase, in der dieses Guthaben monatliche Auszahlungen finanzieren muss, die jedes Jahr mit der Inflation steigen. Im Standardszenario des Rechners ist ein projiziertes Guthaben von €882.847 im Alter von 67 Jahren ein Ergebnis der Ansparphase. Es sagt nichts darüber aus, welches monatliche Einkommen dieses Guthaben über 28 Jahre steigender Entnahmen tatsächlich aufrechterhalten kann.

Die Lücke zwischen nominalen und realen Werten verschärft diese Verwechslung. Mit 2,5 % jährlicher Inflation über 32 Jahre beträgt der kumulative Inflationsfaktor etwa 2,2. Das bedeutet, dass €882.847 in zukünftigen Euro nur noch etwa €400.610 an heutiger Kaufkraft darstellen. Wer ein projiziertes Guthaben von fast €900.000 liest und auf dieser Grundlage plant, rechnet mit mehr als dem Doppelten dessen, was das Kapital tatsächlich leisten kann.

Ein dritter Faktor für irreführende Prognosen ist der Zeithorizont. Ein Kapital, das 18 Jahre Entnahmen bis zum Alter von 85 Jahren finanziert, erfordert wesentlich weniger Startkapital als eines, das 28 Jahre bis zum Alter von 95 Jahren reichen muss. Jedes zusätzliche Rentenjahr erfordert entweder ein höheres Guthaben oder ein niedrigeres monatliches Einkommen. Diese drei Variablen, nominal versus real, Anspar- versus Entnahmephase und Rentenlänge, wirken zusammen auf eine Weise, die einfache Prognosezahlen ohne den vollständigen Kontext schwer interpretierbar macht.

Nominalguthaben ist kein reales Einkommen: Ein projiziertes Guthaben zeigt zukünftige Euro, nicht die heutige Kaufkraft. Durch den kumulativen Inflationsfaktor zu dividieren ist der einzige Weg, beides vergleichbar zu machen.

Zwei separate Phasen, zwei separate Fragen: Die Ansparphase beantwortet, wie groß das Kapital wird. Die Entnahmephase beantwortet, wie lange dieses Kapital ein monatliches Einkommen finanzieren kann. Beide Antworten sind nötig, bevor irgendwelche Schlüsse gezogen werden.

Das Planungsalter verändert alles: Bis zum Alter von 85 statt 95 zu planen, verkürzt die Rentenphase um 10 Jahre. Das reduziert das erforderliche Guthaben bei Rentenbeginn erheblich und senkt das Risiko, die eigene Schätzung zu überleben.

Während der Ansparphase werden Renditen monatlich verzinst und Beiträge regelmäßig hinzugefügt. Bei einer jährlichen Rendite von 6 % beträgt der monatliche Zinssatz etwa 0,49 %: Der Rechner nutzt den effektiven Monatszins (1,06 hoch 1/12, minus 1), sodass zwölf Monate Zinseszins genau 6 % pro Jahr ergeben. Jeden Monat wendet er diesen Satz auf das aktuelle Guthaben an und addiert dann den normalisierten Beitrag. Startet man mit 35 Jahren, €50.000, monatlichen Beiträgen von €500 über 32 Jahre, wächst das Guthaben auf etwa €882.847 bei Rentenbeginn mit 67 Jahren. Davon stammen €192.000 aus Beiträgen (500 × 12 Monate × 32 Jahre) und etwa €640.847 aus dem Anlagewachstum.

Das relative Gewicht früher Beiträge zeigt, warum der Startzeitpunkt mehr zählt als die Beitragshöhe. Ein Beitrag von €500 mit 35 Jahren verzinst sich 32 Jahre lang bis zur Rente. Derselbe Beitrag mit 55 Jahren verzinst sich nur 12 Jahre lang. Bei 6 % Rendite wächst ein Beitrag von €500 über 32 Jahre auf etwa €3.200. Derselbe Beitrag wächst über 12 Jahre nur auf etwa €1.010. Zehn Jahre früher zu beginnen, verdreifacht mehr als den Wert jedes Euro, der in diesem ersten Monat gespart wird.

Die Beitragshäufigkeit wird auf eine monatliche Basis normalisiert, unabhängig davon, wie häufig tatsächlich eingezahlt wird. Ein wöchentlicher Beitrag von €115 entspricht etwa €500 pro Monat (115 × 52 ÷ 12). Ein jährlicher Beitrag von €6.000 entspricht genau €500 pro Monat. Der monatliche Zinssatz verzinst sich immer auf dem gleichen Zeithorizont, sodass die Guthabenprognose unabhängig von der eingegebenen Häufigkeit korrekt ist.

Die Entnahmephase beginnt mit dem Renteneintrittsalter. Beiträge enden, das Portfolio erwirtschaftet weiterhin eine Rendite (typischerweise niedriger als vor der Rente) und monatliche Entnahmen beginnen. Ein entscheidendes Merkmal der Entnahmephase ist, dass Entnahmen nicht konstant bleiben. Der Rechner indexiert dein Ziel ab heute: €2.500 monatlich in heutigem Geldwert sind mit 67 Jahren, nach 32 Jahren mit 2,5 % Inflation, bereits etwa €5.509 pro Monat nominal und steigen bis zum Alter von 95 auf etwa €11.000 pro Monat. Das Kapital muss nicht nur die erste Entnahme finanzieren, sondern auch steigende nominale Entnahmen für die gesamte Rentenlaufzeit.

Die Rendite auf das verbleibende Portfolio ist im Ruhestand üblicherweise niedriger als vor der Rente, da die meisten Menschen auf eine konservativere Anlage umstellen, wenn Entnahmen beginnen. Eine übliche Spanne sind 3 bis 5 % während des Ruhestands, gegenüber 5 bis 8 % davor. Der Ruhestandsrechner verwendet standardmäßig 4 % während des Ruhestands und 6 % davor. Die Lücke zwischen der Wachstumsrate des Portfolios und dem Anstieg der Entnahmen bestimmt, wie schnell das Kapital schrumpft. Bei 4 % Rendite und 2,5 % Inflation beträgt das reale Wachstum des Kapitals nur etwa 1,5 % pro Jahr, während die Entnahmen mit 2,5 % wachsen.

Deshalb kann ein Guthaben, das groß wirkt, trotzdem nicht reichen. Im Standardszenario müssen die €882.847 mit 67 Jahren im ersten Rentenjahr etwa €5.509 pro Monat auszahlen, rund 7,5 % des Guthabens pro Jahr und fast doppelt so viel wie die weiter unten erklärte 4-Prozent-Regel. Bei 4 % Rendite hält das Kapital mit Entnahmen dieser Höhe, die zudem weiter steigen, nicht mit: Es ist mit etwa 82 Jahren aufgebraucht, 13 Jahre vor dem Planungsalter von 95. Die Rechenbeispiele unten zeigen, was nötig wäre, um diese Lücke zu schließen.

Entnahmen steigen jedes Jahr: In jedem Rentenjahr steigt die Entnahme um weitere 2,5 %, sodass sie sich über 28 Jahre nominal ungefähr verdoppelt. Auch diese letzten, größten Entnahmen muss das Kapital noch finanzieren.

Die reale Wachstumsrate ist das entscheidende Verhältnis: Bei 4 % Portfoliorendite und 2,5 % Inflation beträgt das reale Wachstum des Kapitals nur etwa 1,5 % pro Jahr. Das ist die Rate, mit der das Kapital die steigende Lebenshaltungskosten tatsächlich aufholt.

Dein Ziel wird ab heute indexiert: Die Inflation zählt ab jetzt, nicht erst ab Rentenbeginn. 32 Jahre mit 2,5 % Inflation machen aus den €2.500 mehr als das Doppelte, noch bevor die erste Entnahme erfolgt.

Das Einkommensziel sollte immer in heutigem Geldwert eingegeben werden, nicht in künftigen inflationsbereinigten Beträgen. Wenn du über die gesamte Rente hinweg die Kaufkraft von €2.500 monatlich in heutigen Preisen haben möchtest, gib €2.500 ein. Der Rechner erhöht diesen Betrag dann jährlich automatisch um den angegebenen Inflationssatz und passt Entnahmen so an, dass die reale Kaufkraft erhalten bleibt.

Das Planungsalter teilt dem Modell mit, wie viele Jahre Ausgaben finanziert werden sollen. Rente mit 67 und Planungsalter 95 impliziert 28 Jahre. Ein höheres Planungsalter erhöht das erforderliche Guthaben bei Rentenbeginn, da das Kapital mehr Jahre steigender nominaler Entnahmen tragen muss. In Deutschland liegt die Regelaltersgrenze für ab 1964 Geborene bei 67 Jahren. In den Niederlanden liegt das staatliche Rentenalter (AOW) bis einschließlich 2027 bei 67 Jahren und ab 2028 bei 67 Jahren und 3 Monaten. In Frankreich ist die Reform von 2023, die das gesetzliche Rentenalter auf 64 Jahre anheben sollte, ausgesetzt: Das gesetzliche Alter bleibt bis Januar 2028 bei 62 Jahren und 9 Monaten.

Das gesetzliche Rentenalter und die persönliche Rentenentscheidung sind nicht dasselbe. Viele Menschen treten vor dem gesetzlichen Rentenalter in den Ruhestand und müssen die Zwischenzeit vollständig aus privatem Vermögen finanzieren. Umgekehrt bietet ein paar Jahre länger zu arbeiten einen kumulativen Vorteil: mehr Sparjahre, weniger Ausgabenjahre und ein höheres Startguthaben. Eine Verzögerung des Renteneintritts von 65 auf 67 Jahre fügt im Basisszenario etwa €108.416 zum projizierten Guthaben hinzu (€882.847 statt €774.431).

Immer heutigen Geldwert eingeben: Das Einkommensziel gilt in heutigen Preisen. Der Rechner passt es automatisch für Inflation an. Das Ziel nicht vorher inflationsbereinigt eingeben.

Planungsalter konservativ festlegen: Die Lebenserwartung in Industrieländern überschreitet regelmäßig 80 Jahre. Bis zum Alter von 95 zu planen bietet eine sinnvolle Sicherheitsmarge, ist aber nicht umsonst: Im Standardszenario steigt der ab heute nötige Zusatzbeitrag von etwa €146 pro Monat (Planung bis 85) auf etwa €569 pro Monat (Planung bis 95).

Gesetzliches Rentenalter als Referenz, nicht als Obergrenze nutzen: Früher als das gesetzliche Rentenalter in Rente zu gehen, schafft eine Lücke, die vollständig aus privatem Vermögen und etwaigen sonstigen Einkommensquellen finanziert werden muss.

Die 4-Prozent-Regel stammt aus der Forschung von William Bengen aus dem Jahr 1994: Entnimm im ersten Ruhestandsjahr 4 % deines Startkapitals und erhöhe diesen Betrag danach jedes Jahr um die Inflation. In jedem historischen 30-Jahres-Zeitraum am US-Markt, den er getestet hat, hielt ein Portfolio aus Aktien und Anleihen diesen Plan durch, und die Trinity Study (1998) kam zu einem ähnlichen Ergebnis. Diese 4 % heißen auch sichere Entnahmerate. Umgekehrt ergibt die Regel ein schnelles Sparziel: Multipliziere deine Jahresausgaben mit 25.

Auf das Standardbeispiel angewendet sind €2.500 pro Monat €30.000 pro Jahr, die Regel verlangt also 25 × €30.000 = €750.000 in heutigem Geldwert. Der Altersvorsorge-Rechner, der 28 Jahre (67 bis 95) bei 4 % Rendite und 2,5 % Inflation finanziert, verlangt €689.722 in heutigem Geldwert: eine Anfangsentnahme von etwa 4,35 %, nahe an der Regel, weil 28 Jahre etwas kürzer sind als 30. Mit einer gesetzlichen Rente von €1.200 pro Monat muss das Kapital nur noch €1.300 pro Monat tragen. Die Regel verlangt dann 25 × €15.600 = €390.000, das Modell €358.655 in heutigem Geldwert.

Wie lange ein Betrag reicht, hängt von der Anfangsentnahme ab. Genau das rechnet ein Entnahmeplan mit Kapitalverzehr, bei dem das Kapital bis zum Planungsalter aufgebraucht wird: Mit denselben Annahmen (4 % Rendite, 2,5 % Inflation, Entnahmen jährlich um die Inflation erhöht) reichen €250.000 bei €833 pro Monat (4 %) etwa 31 Jahre, bei €1.000 pro Monat (4,8 %) etwa 25 Jahre und bei €1.500 pro Monat (7,2 %) nur etwa 16 Jahre. €100.000 mit €500 pro Monat (6 %) reichen etwa 19 Jahre. Jeder Euro aus anderen Einkünften, etwa der gesetzlichen Rente, senkt die Rate, die das Kapital leisten muss, und verlängert diese Zeiträume.

Die Regel hat Grenzen. Sie beruht auf US-Marktdaten, einem 30-jährigen Ruhestand und einem Portfolio aus Aktien und Anleihen und ignoriert Kosten und Steuern. Bei einem längeren Ruhestand oder niedrigeren erwarteten Renditen rechnen viele Planer mit 3 bis 3,5 %: Für €2.500 pro Monat bedeutet das €1.000.000 oder etwa €857.143 statt €750.000. In Deutschland fallen auf Kapitalerträge Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag von zusammen 26,375 % an, sobald sie den Sparerpauschbetrag von €1.000 pro Person und Jahr übersteigen; bei Aktien-ETFs sind über die Teilfreistellung 30 % der Erträge steuerfrei. Gib deshalb eine Rendite nach Steuern ein. Der Altersvorsorge-Rechner lässt dich dein eigenes Ziel, deine Rendite und dein Planungsalter testen statt eines festen Prozentsatzes.

Das Standardszenario des Ruhestandsrechners verwendet konsistente Eingaben, die eine typische Sparbiografie über ein Berufsleben illustrieren. Die beiden Szenarien nebeneinander zu betrachten zeigt, wie die zwei Phasen zusammenwirken und warum Frühverrentung weitaus anspruchsvoller ist, als es zunächst erscheint.

Altersvorsorgepläne scheitern auf vorhersehbare Weise. Diese sechs Fallstricke sind für die meisten Finanzierungslücken verantwortlich, die erst sichtbar werden, wenn Korrekturen nur noch schwer möglich sind. Die konkreten Auswirkungszahlen basieren auf dem Standardszenario als Rechengrundlage (Start mit 35 Jahren, €50.000 Startguthaben, €500 monatlich bei 6 % Rendite). Mit deinen eigenen Eingaben werden die Euro-Beträge anders aussehen, aber der relative Effekt jedes Fallstricks gilt für jedes Szenario.

10 Jahre später beginnen: Mit 45 statt 35 Jahren zu beginnen, alle anderen Eingaben gleich, reduziert das projizierte Guthaben um etwa €435.232, von €882.847 auf rund €447.615. Eine 10-jährige Verzögerung entfernt nicht nur 10 Jahre an Beiträgen, sondern auch 10 Jahre Zinseszins auf das gesamte Guthaben, was einen weit größeren Effekt hat als der reine Beitragsunterschied von €60.000.

Optimistische Renditenannahme vor der Rente: Eine Rendite von 4 % statt 6 % vor der Rente reduziert das projizierte Guthaben um etwa €324.387, von €882.847 auf rund €558.460. Ein einziger Prozentpunkt Unterschied in der Rendite, über 32 Jahre aufgezinst, hat einen weit größeren Effekt als die meisten Menschen erwarten.

Nominalguthaben als heutige Kaufkraft lesen: Bei 2,5 % Inflation über 32 Jahre beträgt der kumulative Faktor etwa 2,2. Das projizierte Nominalguthaben von €882.847 repräsentiert nur etwa €400.610 in heutiger Kaufkraft, grob 45 % des Nominalbetrags. Der Nominalbetrag ist etwa 2,2-mal so hoch wie der reale Wert: Wer Rentenausgaben darauf plant, rechnet mit mehr als dem Doppelten der tatsächlich verfügbaren Mittel.

Entnahmen im Ruhestand nicht für Inflation anpassen: Eine konstante Entnahme von €2.500 monatlich über die gesamte Rente lässt die reale Kaufkraft jedes Jahr sinken. Bei 2,5 % jährlicher Inflation hat eine Entnahme von €2.500 nominal im 10. Rentenjahr einen realen Wert von nur etwa €1.953 in Preisen des Rentenbeginns, ein Rückgang von 22 %. Nach 28 Jahren beträgt die reale Kaufkraft einer konstanten nominalen Entnahme nur noch etwa 50 % des Ausgangswertes.

Rentendauer unterschätzen: Bis zum Alter von 85 statt 95 zu planen, verkürzt die Ausgabenphase um 10 Jahre. Wenn das Geld mit 88 aufgebraucht ist und bis 85 geplant war, entsteht eine 3-jährige Finanzierungslücke. Die Lebenserwartung im Alter von 67 Jahren übersteigt in vielen Industrieländern heute durchschnittlich 18 weitere Jahre, was bedeutet, dass etwa die Hälfte aller 67-Jährigen länger als eine Planung bis 85 annimmt lebt.

Gesetzliche Rente nicht als Einkommensquelle einbeziehen: Die gesetzliche Rente (Deutsche Rentenversicherung) kann den Betrag, den das private Kapital monatlich beisteuern muss, erheblich reduzieren. Die Standardrente nach 45 Jahren mit Durchschnittsverdienst (45 Entgeltpunkte) beträgt seit dem 1. Juli 2026 €1.913,40 brutto im Monat; die tatsächlich gezahlten Durchschnittsrenten liegen deutlich darunter. Schon eine gesetzliche Rente von €1.200 pro Monat bedeutet im Standardszenario, dass das Kapital nur noch €1.300 liefern muss: Das erforderliche Guthaben bei Rentenbeginn sinkt von €1.519.979 auf €790.389, und die projizierten €882.847 reichen dann über 95 hinaus. Den Betrag als Renteneinkommen in den Extraoptionen einzugeben, zeigt diesen Effekt, ohne die Sparquote zu erhöhen.

Drei Eingaben zählen mehr als alle anderen: die erwartete Rendite vor der Rente, die verfügbare Anzahl von Sparjahren und der Inflationssatz. Rendite und Zeit sind eng miteinander verknüpft, weil der Zinseszins den Effekt beider multipliziert. Eine höhere Rendite erzeugt nicht nur mehr Wachstum, sie erzeugt exponentiell mehr Wachstum, je länger sie Zeit hat. Eine Rendite von 6 % über 32 Jahre erzeugt im Basisszenario etwa €640.847 Anlagewachstum. Dieselbe Rendite über 22 Jahre erzeugt auf demselben Startkapital und denselben Beiträgen nur etwa €265.615, rund 41 % des Langzeitergebnisses.

Inflation wirkt gleichzeitig auf beide Seiten der Gleichung. Höhere Inflation beschleunigt das nominale Wachstum der Entnahmen während des Ruhestands und verringert gleichzeitig den realen Wert eines konstanten Beitrags während der Ansparphase. Bei 3 % Inflation statt 2,5 % steigen die monatlichen Entnahmen schneller, während die realen Beiträge langsamer aufgebaut werden. Der kombinierte Effekt eines halben Prozentpunkts zusätzlicher Inflation setzt sich über den gesamten 60-jährigen Zeithorizont der Projektion fort.

Die Beitragshöhe wirkt linear, anders als Rendite und Zeit, die exponentielle Effekte haben. Den monatlichen Beitrag von €500 auf €1.000 zu verdoppeln, hebt das Guthaben von €882.847 auf €1.443.025: Die Beiträge (von €192.000 auf €384.000) und das Wachstum darauf verdoppeln sich beide, nur das Wachstum auf das Startkapital von €50.000 bleibt gleich. Das sind etwa 63 % mehr Guthaben für den doppelten monatlichen Einsatz, während ein 10 Jahre früherer Start etwa 97 % bringt (von €447.615 auf €882.847) für nur €60.000 mehr an Gesamtbeiträgen. Deshalb ist ein früherer Start oder eine bessere Nettorendite typischerweise wirkungsvoller als einfach mehr einzuzahlen.

Rendite vor der Rente ist der dominierende Faktor: 6 % gegenüber 4 % über 32 Jahre erzeugt einen Unterschied von etwa €324.387 im Endguthaben des Basisszenarios. Eine realistische aber angemessen ehrgeizige Renditeannahme zu wählen ist die folgenreichste Entscheidung in der Projektion.

Verfügbare Sparjahre verstärken alles andere: Der Renditesatz und die Beitragshöhe zählen beide mehr, je länger sie Zeit haben. Mit 35 statt 45 Jahren zu beginnen fügt nicht nur 10 Jahre an Beiträgen hinzu, sondern lässt den Zinseszins jeden Monat auf das Gesamtguthaben 10 Jahre länger einwirken.

Beitragserhöhungen erhalten den realen Wert über die Zeit: Ein konstanter nominaler Monatsbeitrag von €500 sinkt jährlich um den Inflationssatz in seinem realen Wert. Nach 10 Jahren bei 2,5 % Inflation sind €500 nur noch etwa €390 in heutiger Kaufkraft wert. Jährliche Erhöhungen von 2 bis 3 % halten Beiträge während der Ansparphase in etwa stabil in realer Kaufkraft.

Alles, was dieser Leitfaden bisher behandelt hat, folgt einem altersbasierten Modell: Du wählst ein Renteneintrittsalter und ein Planungsalter, und der Rechner prüft, ob dein Guthaben die Ausgaben dazwischen trägt. FIRE (Financial Independence, Retire Early) stellt eine völlig andere Frage: Wie viele Jahre dauert es bei deinem Einkommen, deinen Ausgaben und der erwarteten Rendite, bis dein investiertes Vermögen deine Ausgaben schlicht sicher decken kann, ganz ohne dass irgendwo ein Renteneintrittsalter als Eingabe nötig wäre. Der FIRE-Rechner auf dieser Website bildet genau diese Frage ab, mit demselben deterministischen Ansatz mit nur einem Zinssatz wie der Rentenrechner oben (kein historisches Backtesting, keine Monte-Carlo-Simulation), sodass beide Werkzeuge dieselbe Philosophie teilen, auch wenn sie unterschiedliche Fragen beantworten.

Die zentrale Kennzahl bei FIRE ist die FIRE-Zahl: Jahresausgaben geteilt durch eine gewählte sichere Entnahmerate, meist 4 Prozent, die Regel aus Bengens Forschung von 1994, die oben im Abschnitt zur 4-Prozent-Regel erklärt wird. Bei 4 Prozent entspricht das dem 25-Fachen der Jahresausgaben. Nimm jemanden im Alter von 30 Jahren mit €70.000 Jahreseinkommen, €40.000 Jahresausgaben, €20.000 bereits investiert, einer erwarteten Rendite von 7 Prozent, 2,5 Prozent erwarteter Inflation und der klassischen sicheren Entnahmerate von 4 Prozent. Die FIRE-Zahl ist dann €40.000 geteilt durch 0,04, exakt €1.000.000. Die jährliche Ersparnis ist €70.000 minus €40.000, also €30.000, eine Sparquote von 42,9 Prozent. Der FIRE-Rechner rechnet diese 7 Prozent Rendite zunächst über die Fisher-Formel in eine reale Rendite von etwa 4,4 Prozent um, da Ausgaben und FIRE-Zahl bereits in heutigem Geld angegeben sind; diese €30.000 pro Jahr (als monatliche Einzahlung) auf €20.000 bei dieser realen Rendite anwachsen zu lassen erreicht €1.000.000 in etwa 20,1 Jahren, im Alter von rund 50,1. Ändert man nur das aktuelle Alter, bleibt die Antwort bei 20,1 Jahren; die zugrunde liegende Berechnung nutzt das Alter an keiner Stelle. Setzt man das Inflationsfeld stattdessen auf 0 Prozent, gilt die volle nominale Rendite von 7 Prozent, womit dieselben €1.000.000 in etwa 16,8 Jahren erreicht werden.

Zwei beliebte Varianten passen dieselbe FIRE-Zahl an, statt eine neue Formel einzuführen. Coast FIRE prüft, ob dein aktuelles Vermögen allein, ohne weitere Einzahlungen, bis zu einem Zielalter wie 65 auf die FIRE-Zahl anwächst. Der Rechner ermittelt das, indem er die FIRE-Zahl durch (1 plus reale Rendite) hoch der Anzahl der verbleibenden Jahre bis zu diesem Zielalter teilt. Für dieselbe FIRE-Zahl von €1.000.000, die standardmäßige reale Rendite von 4,4 Prozent und 35 Jahre bis zum Alter 65 liegt der heute nötige Coast-FIRE-Betrag bei etwa €222.281, eine Lücke von rund €202.281 gegenüber den aktuell investierten €20.000. Barista FIRE geht dagegen davon aus, dass Teilzeit- oder Nebeneinkommen nach dem Ausstieg aus der Vollzeitstelle einen Teil der Ausgaben deckt, sodass das Portfolio nur noch die verbleibende Lücke füllen muss. Bei €20.000 Barista-Einkommen pro Jahr gegenüber €40.000 Ausgaben wird die Barista-FIRE-Zahl (€40.000 minus €20.000) geteilt durch 0,04, also €500.000, erreicht in etwa 12 Jahren, rund 8 Jahre früher als das volle Ziel von €1.000.000.

Die Sparquote zählt mehr als das Einkommen: Da die Berechnung der Jahre bis FIRE nur Sparquote und Rendite nutzt, nie den absoluten Einkommensbetrag, erreichen zwei Menschen mit sehr unterschiedlichem Gehalt FIRE in derselben Anzahl Jahre, wenn sie denselben Anteil ihres Einkommens bei derselben Rendite sparen.

Lean FIRE und Fat FIRE sind dieselbe Formel mit anderen Werten: Lean FIRE (oft rund €30.000 bis €40.000 Jahresausgaben) und Fat FIRE (oft €90.000 oder mehr) nutzen beide dieselbe FIRE-Zahl-Formel; nur die Jahresausgaben ändern sich, weshalb weniger Ausgeben das Ziel doppelt senkt: Es verkleinert die FIRE-Zahl und erhöht zugleich die Sparquote.

FIRE ist altersunabhängig, das Kernmodell dieses Leitfadens nicht: Der Rentenrechner oben braucht ein aktuelles Alter, ein Renteneintrittsalter und eine Lebenserwartung, um überhaupt zu rechnen. Der FIRE-Rechner braucht davon nichts für sein Hauptergebnis; Alter wird erst danach genutzt, um Jahre bis FIRE zur Anzeige in ein Alter umzurechnen.

Der Ruhestandsrechner ist ein Planungsmodell, keine umfassende Rentenprognose. Mehrere Faktoren, die reale Ergebnisse wesentlich beeinflussen können, werden nicht modelliert, entweder weil sie von länderspezifischen Regeln abhängen oder weil sie Eingaben erfordern, die das Tool nicht erfasst.

Steuern auf Rentenentnahmen, Einzahlungsgrenzen für Rentenkonten und Pflichtentnahmeregelungen hängen von nationaler Gesetzgebung und individuellen Umständen ab. In vielen Ländern werden Rentenkontoentnahmen als normales Einkommen besteuert, was den monatlichen Nettobetrag um 15 bis 30 % senken kann. Der Rechner zieht keine Steuern von Entnahmen ab und gewährt keinen Steuerbonus für Beiträge.

Anlagekosten werden nicht modelliert. Eine Gesamtkostenquote (TKQ) von 0,8 % statt 0,2 % auf einem über 32 Jahre gehaltenen Fonds kostet im Basisszenario etwa €115.012 an entgangenem Wachstum (eine Nettorendite von 5,4 % statt 6 % endet bei €767.835 statt €882.847). Günstige Indexfonds haben typischerweise Gesamtkostenquoten von 0,07 % bis 0,25 %. Die eingegebene Rendite sollte bereits die erwartete Netto-nach-Kosten-Rendite widerspiegeln, nicht die Brutto-Benchmarkrendite.

Das Renditereihenfolgerisiko beschreibt die Gefahr eines großen Portfoliorückgangs zu Beginn des Ruhestands. Selbst wenn die langfristige Durchschnittsrendite 4 % beträgt, kann ein Verlust von 30 % im ersten Rentenjahr das Portfolio dauerhaft beeinträchtigen, da Entnahmen während der Erholung weiterlaufen. Dieses Risiko ist real und erheblich, wird aber im Rechner nicht modelliert. Drei Gewohnheiten begrenzen es: ein Liquiditätspuffer von ein bis zwei Jahresentnahmen, flexible Entnahmen (nach einem schlechten Jahr die Inflationsanpassung auslassen) und eine niedrigere Anfangsentnahme.

Gesetzliche Rente als Einkommenszeile hinzufügen: Nutze die Extraoptionen, um gesetzliche Rente, Mieteinnahmen oder andere erwartete Einkommensquellen als Renteneinkommen einzugeben. Das reduziert den monatlichen Betrag, den das Kapital leisten muss, und kann das Planergebnis erheblich verbessern.

Nettorendite nach Kosten verwenden: Beim Festlegen der erwarteten Rendite die Rendite nach Abzug von Anlagekosten verwenden. Eine Bruttorendite von 7 % mit jährlichen Gebühren von 0,7 % ergibt eine Nettorendite von 6,3 %, ein erheblicher Unterschied über 32 Jahre.

Dieser Rechner dient ausschließlich der Planung: Das Ergebnis ist eine Bildungsschätzung basierend auf den eingegebenen Annahmen. Es stellt keine finanzielle, renten-, steuer- oder rechtliche Beratung dar. Konsultiere vor Rentensparentscheidungen stets einen qualifizierten Berater.