Was bedeutet Portfolio Rebalancing

Portfolio Rebalancing bedeutet die Verteilung wieder auf die Zielwerte zu bringen, indem uebergewichtete Anlagen verkauft und untergewichtete Anlagen gekauft werden.

Was ist eine Neugewichtung Schwelle

Die Schwelle ist eine Toleranzzone um die Zielallokation. Aktionen werden nur ausserhalb dieser Zone vorgeschlagen.

Warum aendert ein Beitrag die Ziele

Ein Beitrag erhoeht den Gesamtwert, daher wird jeder Zielwert auf Basis von Portfolio plus Beitrag berechnet.

Was wenn die Zielprozente nicht 100 ergeben

Der Rechner benoetigt eine vollstaendige Mischung von 100 Prozent. Passen Sie die Ziele an bis die Summe 100 Prozent ist.

Muss ich verkaufen wenn ich neues Geld hinzufuege

Nicht unbedingt. Ein Beitrag kann Kaeufe abdecken, aber Anlagen ueber dem Ziel koennen weiterhin einen Verkauf erfordern.

Warum erhalten einige Anlagen Kauf oder Verkauf

Wenn das Portfolio ausserhalb der Schwelle liegt, weist der Rechner untergewichteten Anlagen Kauefe und uebergewichteten Anlagen Verkaeufe zu.

Was bedeutet keine Aktion

Keine Aktion bedeutet dass die Anlage innerhalb der Schwelle liegt und keine Neugewichtung benoetigt.

Portfolio-Rebalancing-Rechner — Zielallokationen im Blick behalten

Aktueller Gesamtwert des Portfolios

Neuer Beitrag

Schwelle fuer Neugewichtung

Waehrung

Anlagen

Name der Anlage

Zielanteil in Prozent

Aktueller Wert

Ergebnisuebersicht

Ihr Portfolio benoetigt $3.510 an Kauefen und $1.010 an Verkaeufen um Ziele ueber der Schwelle von 2 Prozent zu erreichen.

Gesamtwert des Portfolios

$67.450

Gesamter Zielwert

$69.950

Schwelle

Beitrag

$2.500

Aktuelle Allokation

Equities63.0%$42.500
Bonds17.0%$11.500
Crypto14.8%$9.950
Cash5.2%$3.500

Zielallokation

Equities65.0%$45.467,50
Bonds15.0%$10.492,50
Crypto15.0%$10.492,50
Cash5.0%$3.497,50

Beitragsnutzung

Gesamte Kaeufe

$3.510

Gesamte Verkaeufe

$1.010

Genutzter Beitrag

$2.500

Verbleibender Beitrag

Verkaeufe nach Beitrag noetig

$1.010

Neugewichtung Aktionen

Anlage	Zielprozent	Aktuelles Prozent	Aktueller Wert	Zielwert	Aktion	Betrag
Equities	65%	63,01%	$42.500	$45.467,50	Kaufen	$2.967,50
Bonds	15%	17,05%	$11.500	$10.492,50	Verkaufen	$1.007,50
Crypto	15%	14,75%	$9.950	$10.492,50	Kaufen	$542,50
Cash	5%	5,19%	$3.500	$3.497,50	Verkaufen	$2,50

Ueber diesen Portfolio-Rebalancing-Rechner

Dieser Rechner zeigt ob Ihr Portfolio noch zur Zielverteilung passt und wie Sie es wieder ausbalancieren koennen. Er zeigt die noetigen Kauf und Verkaufaktionen und wie viel der Kauefe durch einen neuen Beitrag gedeckt wird.

So funktioniert die Rechnung

Wir summieren die aktuellen Werte um den Portfolio Gesamtwert zu erhalten. Jeder Zielwert ist der Zielanteil am Gesamtwert nach dem Beitrag. Danach berechnen wir die Abweichung zwischen aktueller und Zielallokation und ermitteln die Kauf oder Verkaufbetraege. Aktionen erscheinen wenn die Gesamtabweichung die Schwelle ueberschreitet.

So nutzen Sie die Ergebnisse

Was dieser Rebalancing Rechner kann

Prueft die aktuelle Allokation Ihres Portfolios.
Vergleicht die Abweichung zur Zielverteilung.
Zeigt wie viel je Anlage zu kaufen oder zu verkaufen ist.
Erklaert wie ein Beitrag den Verkaufsbedarf reduziert.

Was Portfolio Rebalancing bedeutet

Rebalancing bedeutet die Rueckfuehrung Ihrer Allokation auf die gewuenschte Zielverteilung. Wenn ein 60 40 Portfolio auf 70 30 driftet, reduzieren Sie den uebergewichteten Teil und erhoehen den untergewichteten Teil.

Ein Portfolio Review kann auch Rendite und Kosten betreffen. Rebalancing konzentriert sich auf die Gewichte der Anlagen.

Wie Rebalancing in der Praxis funktioniert

Sie vergleichen die aktuelle Allokation mit der Zielallokation. Ist die Abweichung gross genug, reduzieren Sie die Anlagen die stark gestiegen sind und erhoehen die Anlagen die zurueckgeblieben sind. So bleibt das Risiko stabiler und Sie folgen eher einem kaufen niedrig verkaufen hoch Prinzip.

Rebalancing versucht nicht den Markt zu timen. Es ist ein regelbasierter Weg um am Plan festzuhalten.

Eine Schwelle waehlen

Ein haeufiger Startwert ist eine Abweichung von 5 Prozent je Anlage. So vermeiden Sie zu viele Trades, halten die Verteilung aber nahe an der Zielallokation.

Niedrigere Schwellen fuehren zu mehr Transaktionen, hoehere Schwellen lassen groessere Abweichungen zu. Waehlen Sie ein Niveau das zu Ihren Zielen, Ihrer Zeitspanne und Ihren Kosten passt.

So nutzen Sie diesen Rechner

Aktuelle Werte eingeben: tragen Sie Ihre Anlagen und Werte ein.
Zielgewichte festlegen: die Summe muss 100 Prozent ergeben.
Beitrag eintragen: sehen Sie wie viel der Kauefe abgedeckt wird.
Aktionen pruefen: nutzen Sie die Tabelle fuer Kauf und Verkauf.

Wenn der Beitrag alle Kauefe deckt, sind keine Verkaeufe noetig. Ansonsten zeigt der Rechner die restlichen Verkaeufe.

Warum Rebalancing wichtig ist

Haelt das Risiko im Einklang mit Ihrem Plan.
Hilft Gewinne zu sichern und untergewichtete Anlagen aufzufuellen.
Verhindert dass eine Anlage das Portfolio dominiert.
Bringt die Zielverteilung wieder ins Gleichgewicht.

Wie oft sollte man rebalancieren

Viele Anleger pruefen ein oder zwei Mal pro Jahr. Andere nutzen eine Schwelle und handeln nur bei grosser Abweichung. Ein Kalender Ansatz ist simpel, ein Schwellen Ansatz reduziert unnoetige Trades.

Beispiel das Sie modellieren koennen

Angenommen Sie wollen 65 Prozent Aktien, 15 Prozent Anleihen, 15 Prozent Cash und 5 Prozent Immobilien. Nach einer starken Aktienphase kann die Verteilung kippen. Der Rechner zeigt die noetigen Kauf und Verkaufbetraege.